03家庭财务管理讲述.ppt

资产负债比率较低，偿债支出占比较低，债务上较为安全 资产负债比率=195000÷1250000=15.6%（低于50%） 偿债收入比率＝39000÷206000=18.93%（低于40%） 资产投资比率较低， 消费资产占比过高，影响了家庭资产积累（假设房屋属于消费资产） 资产投资比率=(50000+100000+150000+100000) ÷1250000=32% （中年家庭应为50%左右） 变现资产过多，超出了应付每月支出的需要，影响资产的收益性。 流动资产保障倍数=50000÷(180000÷12)=3.33 变现资产保障倍数=(50000+100000+150000)÷(180000÷12)=20 家庭收支结余较少，收支管理较为混乱，家庭支出项目过多 ，容易导致家庭财务发生危机。 自由储蓄比率=(206000-180000) ÷206000=12.6% 总储蓄比率=(206000-180000+39000) ÷206000=31.6%（假定39000全部用于偿还本金） 分析结论: 案例3: 富裕家庭理财 　客户家庭收入情况：先生30岁，工作8年，个人年收入约25万元，稳定趋升，其中工资及奖金20万元左右，单位股份红利每年约5万元。配偶年收入2万左右。以上均为税后收入。儿子3岁多，父母都有退休工资和劳保，年收入三、四万，其他无负担。全家都有社保。本人及儿子各有98年购买的保额5万元的寿险，年交保费各1800左右，交费期20年。无其他商业保险。拥有140平米住房一套，距市中心8公里，市价约40万，无贷款。无其他负债。 家庭资金运用和投资情况：持有的单位股份对应的实际净资产约50万元，变现需7折（投资成本约20万元）；借给亲戚8万元（2年左右可还）；上市股票一支，市值约5万元（2001年起陆续购进，成本约10万元）；偏债平衡型开放基金1支，5万元；货币基金18万元；银行活期存款1万元。因日常开销大部由父母承担，其他开销不超过2万元。 案例3: 富裕家庭理财（续） 资产 负债 现金及活期存款 10000 按揭贷款 0 定期存款 0 汽车贷款 0 货币市场基金 180000 信用卡贷款 0 偏债型开放基金 50000 对外借款 0 偏股型开放基金 0 债券质押贷款 0 封闭式基金 0 保险单质押贷款 0 股票 50000 典当贷款 0 流动资产合计 290000 负债合计 0 家庭资产负债表　 （单位：人民币元） 非上市股权 500000 　 　 私人借贷 80000 　 　 信托产品 0 　 　 人民币理财产品 0 　 　 外汇理财产品 0 　 　 保险现金价值 10000 　 　 公积金帐户 100000 　 　 养老保险帐户 0 　 　 长期投资合计 690000 　 　 自住性房产 400000 　 　 投资性房产 0 　 　 汽车 0 　 　 固定资产合计 400000 家庭总资产合计 1380000 家庭净资产合计　 1380000 注：资产按当前估计市值记帐，保险现金价值、公积金为估算假设。 家庭资产负债表（续）（单位：人民币元） 收入 支出 本人工资收入 200000 基本生活开销 20000 配偶工资收入 20000 房贷月供 0 非固定劳务收入 0 车贷月供 0 资产生息收入 55100 保费支出 3600 　 0 非定期休闲大额支出 0 收入合计 275100 支出合计 23600 节余 251500 　 　 注:生息收入中对不同的金融资产分红率进行了假设,货币基金0.02,偏债基金0.03,偏股基金0.05,封闭基金0.05,ETF0.03,可转债0.015,股票0.04. 家庭收入支出表 （年）（单位：人民币元） 二、财务比率分析 财务比率分析原理 考察资产负债表与收入支出表中，一个科目与另一个科目的比率 财务比例分析的常见指标 常见财务比率分析：资产负债比率、资产投资比率、支出保障倍数、偿债收入比率、支出收入比率、储蓄比率…… 综合财务比率分析：理财成就率、财务自由度、资产增长率、致富公式、收支平衡点收入 （一）常见财务比率分析 资产负债比率 资产投资比率 支出保障倍数 偿债收入比率 支出收入比率、储蓄比率 1、资产负债比率 资产负债比率 大于1表示财务上已经破产，该比率应控制在0.5以下。 净资产比率 该比率应控制在0.5以上。 1、资产负债比率（续） 分解的资产负债比率 2、资产投资比率 资产投资比率 反映家庭资产用于投资，而非用于消