财务报告内部控制研究述评——基于信息经济学的研究范式.pdfVIP

2010年第3期 厦门大学学报 (哲学社会科学版) N0．32010 (总第 199期) JOURNALOFXIAMENUNIVERSITY(Arts＆SocialSciences) GeneralSerialNo．199 财务报告内部控制研究述评 基于信息经济学的研究范式 陈汉文，董 望 (厦门大学 管理学院，福建 厦门 361005) 摘 要：财务报告内部控制是当今会计理论界和实务界的研究热点，国内外学者从多角度对 内部控制进行了大量研究，成果颇丰。基于信息经济学的内部控制研究范式以信息不对称理论为 前提，是依据信息生产——信息鉴证——信息接收这一完整的信息链条构建出的研究框架。在这 一 框架下，国外的相关研究已比较完整。这一研究框架也为我国学者绘制了研究领域 “地图”，可 在法律制度背景对内部控制的影响、公司组织结构对内部控制的影响、内部控制和审计师的关系、 内部控制的成本和效益分析、内部控制信息的市场反应等方面，展开进一步研究。 关键词：财务报告内部控制；信息经济学；信息不对称 中图分类号：F230 文献标识码：A 文章编号：0438—0460(2010)o3—0020—08 一 、 内部控制研究范式：基于信息经济学的视角 《萨班斯一奥克斯利法》(SOX一2002)的颁布推动了世界范围的公司治理改革，内控控制建设 及其披露成为重中之重。①我国中央五部委随之发布了中国版的萨班斯法—— 《企业内部控制基本 规范》，财务报告内部控制由此成为当今会计理论界与实务界的研究热点。 信息不对称是信息经济学最基本的假设之一。由于信息不对称的存在，委托代理双方实际上 进行着无休止的信息博弈。 “隐藏知识”和 “隐藏行动”造成信息差异，并导致 “逆向选择”和 “道德 风险”问题(Myerson，1991)。财务报告在一定程度上缓解 了 “信息不对称”所带来的问题 。内部控 制是为财务报告的可靠性和合规性(财务报表编制符合公认会计原则)提供合理保证的一个过程 收稿 日期：2oo9一l2—21 基金项 目：国家 自然科学基金 “中国证券审计市场的结构、行为与绩效研 究”；国家 自然科学基金 “中国资本市场GCO行为：信息解读、自我预言实现及其决策机制研究”；国家社会科学基金 “投资者保 护、公司治理与我国证券市场资源配置效率研究”(07BJY027) 作者简介：陈汉文，男，四川梁平人，厦门大学管理学院教授、博士生导师，经济学博士；董望，男，湖北宜昌人 ， 厦门大学管理学院博士研究生。 ① 本文所指的内部控制主要是指财务报告内部控制 (internalcontroloverfinancialreporting)，以下简称为 “内 部控制”。 · 2O · (SEC，2003)。按照COSO内部控制的过程观，财务报告内部控制不仅仅是对财务信息结果的控 制，而且还与财务报告的生产过程整合在一起，并对该过程进行监控。传统上降低委托人和代理人 之间信息不对称的方式是披露财务报告，21世纪初的重大财务丑闻使人们重视起 内部控制对财务 报告生产过程的(合理)保证，促使了美国国会通过SOX法案强制要求所有上市公司评价与报告内 部控制，以减少管理者舞弊的动机和机会(ShapiroMatson，2008)。 内部控制信息披露产生于委托代理双方的需要。从企业外部来看，道德风险是公司披露内部 控制信息的外在压力。由于股东与管理者之间存在着受托责任关系，管理者可能利用 自身拥有的 不被股东观察到的 “隐蔽行为”，违背合同规定的行为模式。为了防止管理者的 “偷懒”，不仅需要 财务数据评价管理层，更需要管理者提供保证财务报告可靠性的内部控制信息。从企业 内部来看， 逆向选择是披露内部控制的内在动力。由于存在逆向选择，投资者无法辨别公司好坏，若不披露信 息可能导致 “柠檬”市场，因此公司有动机主动披露内部控制信息以区别于其他公司。由于内部控 制监控财务信息的生成过程，内部控制的运行状况反映了企业生产财务信息过程的质量，内部控制 就起到了信号显示的作用，使投资