三季报淘金攻略四大行业42只绩优白马（表）.docVIP

三季报淘金攻略：四大行业42只绩优白马(表) 　　一、关注四个行业 　　 建筑建材、综合、有色金属景气度稳步提升，黑色金属有转旺迹象。　　分析半年报各个行业的毛利率变化，可以相应把握行业景气度的变化，以把握三季报的热点板块。我们将沪深上市公司划分为23个行业，毛利率同比实现增长的只有七个行业，包括有色金属、综合、食品饮料、公用事业、家用电器、纺织服装、建筑建材。其中有色的毛利率同比增幅最大，为15.18%，远高于第二名的综合的5.48%，将继续成为对上市公司三季报贡献较大的行业。而毛利率降幅前五名分别为采掘、交通运输、电子元器件、化工、黑色金属。其中化工、交通运输毛利率下降主要因为油价上涨，电子元器件则是因为有色金属价格上涨导致成本上升，采掘业是因为煤炭价格出现回落。黑色金属毛利率同比下降幅度最大，为23.54%，则是因为去年同期对比基数过高。　　若按照今年半年报和第一季度的环比来看，实现增长的行业达到17个。增幅前五名则为黑色金属、金融服务、建筑建材、综合、有色金属。这五个行业中同比也实现了增长的是建筑建材、综合、有色金属，显示这三个行业景气度稳步提升。而环比降幅前五名为餐饮旅游、纺织服装、食品饮料、商业贸易、电子元器件，除了纺织服装、食品饮料同比是微幅上升以外，其余三个行业环比、同比出现双降，显示景气度下降。具体见表1。其中黑色金属的毛利率既是同比下降幅度最大，也是环比增长幅度最大,显示其在第二季度景气度出现回升,预计在前三季度业绩同比仍会维持下降状态，但下降幅度将会明显减小，景气度有转旺的趋势。建筑建材、综合、有色金属、黑色金属四个行业值得重点关注。12_47129.gif ?二、预增上市公司概况　　 截至10月11日，预计前三季度业绩大幅增长的公司有130家，占进行业绩预告公司总数402家的32％。半年报数据显示，净利润同比实现大幅增长的有343家，占已披露半年报上市公司总数的25%，高于去年同期的301家和22%。由此，我们预计三季报业绩大增的上市公司数量也将高于去年同期256家和19%。　　沪深交易所在5月份发布的新《股票上市规则》，取消了在季度报告和中期报告中预计下一报告期业绩的规定，改为及时通过临时报告对年度业绩进行预告，鼓励公司披露年度和中期业绩快报。业绩预告公告的刊登时间最迟不得晚于该报告期结束后一个月。因此，和以往相比，进行业绩预增的公司数量还会在10月底以前逐步增多。　　预计业绩大增的公司中，预计增长幅度最高的是南宁糖业，达到14000%。其次是华联控股，达到1600%。阳光发展预计的同比上升幅度为1400%-1500%。恒生电子预计的同比上升幅度为1000%。博盈投资、S*ST中天、*ST三木、深振业A预计的同比增幅在700%至1000%之间。这些公司中，只有深振业的去年前三季度每股收益较高，为0.09元，其余公司去年前三季度均为微利状态。预计同比在300%至700%之间有大冶特钢、泸州老窖、株冶火炬、宁波联合、宝新能源、宁波华翔、方大A、金证股份、常林股份、S*ST唐陶。剩余公司的预计增幅都在300%以下。　　 从行业属性上看，其中主要包括两个行业，属于机械设备行业的有18家，房地产14家，化工12家，有色11家，建筑建材10家，交运设备8家，商业贸易7家，医药生物7家，电子元器件6家，其余行业集中度不高。　　总体看，预计今年三季报业绩大幅增长的公司将近300家，主要集中在机械设备、房地产、化工、有色、建筑建材行业。 三、预增公司主要集中的机械等行业分析　　 机械设备行业是机构投资者主要的建仓领域，半年报显示证券投资基金、社保基金、证券公司、企业年金、QFII均持有大量此行业的公司股票。国务院出台加快振兴装备制造业若干意见。意见明确了加快振兴装备制造业的目标：到２０１０年，发展一批有较强竞争力的大型装备制造企业集团，增强具有自主知识产权重大技术装备的制造能力，基本满足能源、交通、原材料等领域及国防建设的需要。依靠区域优势，发挥产业集聚效应，形成若干具有特色和知名品牌的装备制造集中地。建设和完善一批具有国际先进水平的国家级重大技术装备工程中心，初步建立以企业为主体的技术创新体系。逐渐形成重大技术装备、高新技术产业装备、基础装备、一般机械装备等专业化合理分工、相互促进、协调发展的产业格局。机械设备行业将得到诸多政策的扶持，发展前景看好。　　外资对于机械设备类公司也是蠢蠢欲动。风险资本集团凯雷(Carlyle)与建筑设备公司卡特彼勒(Caterpillar)均已报价收购中国建筑机械制造商，这两起收购均因监管方面的延迟受阻。中国政府表示，外国投资工业机械行业必须得到政府批准，机械领域已被视为战略行业。　　按子行业划分，18家机械类上市公司主要集中在建筑机械制