谁是汽车业的下一个“希腊”？.docVIP

谁是汽车业的下一个“希腊”？ 　　曾经孕育西方文明的古老国家，是如何走到今天这个地步的？希腊正在发生的故事，又能为如火如荼的中国汽车工业带来哪些反思？ 　　这段日子，除了股市，还想聊聊希腊。 　　走进《欧新社》摄影师镜头：雅典北郊一名普通居民亚科沃斯，41岁、失业、捡易拉罐为生、靠洋葱果腹。谁能想到，两年前，亚科沃斯还是一位有颜值、有工作、有两套房产的中产阶级。不言自明，在陷入主权债务危机的五年中，希腊民众的生活水平早已退回到了2008年之前。 　　何谓主权债务危机？通俗地讲，是指一国在国际借贷领域中的大量负债，超过了该国自身的清偿能力，造成无力还债或必须延期还债的现象。 　　最近，欧元区遭遇的大麻烦便是希腊的主权债务危机又一次爆发了。数据显示，希腊政府目前欠债总数约为3200亿欧元，约占其国内生产总值的170%。 　　而更大的麻烦则是，希腊竟然以全民公投的方式，否决了国际债权人提出的救助协议――继续实施更为严厉的紧缩政策作为援助希腊的前提条件。 　　主导这次公投的是希腊年轻的40岁总理齐普拉斯，在他看来，反对救助方案将增加希腊在谈判中的筹码，不但能使其留在欧元区，还能使希腊取得和其他成员国平等的地位。而希腊民众也希望能借此投票结果推动政府找到真正解决问题的方法，而不是要重蹈过去几年的覆辙――靠借债度日。但这一说法，遭到盟委员会主席克洛德?容克的坚决反对，称公投结果只能让希腊在未来谈判中更趋弱势。 　　对于希腊政府来说，这确实是一个两难的抉择，如果继续留在欧元区，本国民众就必须接受削减开支、工资、福利等紧缩财政；如果退出欧元区，所有希腊人的储蓄和财富都很有可能急剧贬值。 　　双方博弈仍在继续。但在这里，笔者并不想讨论希腊是否会退出欧元区以及希腊未来的命运，而是想要了解抉择背后的真相：曾经孕育西方文明的古老国家，是如何走到今天这个地步的？希腊正在发生的故事，又能为如火如荼的中国汽车工业带来哪些反思？ 　　警惕国际资本 　　五年来，希腊政府实施的紧缩政策一直未变，但经济增长和就业却纹丝不动。看来，以欧盟委员会、欧洲央行、国际货币基金组织“三驾马车”为代表的国际债权方一直主张的“债务疗法”并不奏效。 　　而实际上，希腊债务危机的幕后导演之一就是在这场危机中唱空欧元的美国华尔街金融大鳄――高盛集团。 　　在美国纽约曼哈顿百老汇大街85号，一座褐色办公大楼显得低调而神秘，这就是世界著名投行高盛集团总部。在外界看来，高盛集团就像世界经济版图上的一只饿鹰，视角十分敏锐，从不放过任何一个捕捉利润的机会。 　　1999年，酝酿了近半个世纪的欧元率先在欧盟11国启动，欧元的诞生堪称国际金融市场的创举，同时也被外界视为对美元的抗衡。然而，根据《马斯特里赫特条约》规定，欧元区成员国必须符合两个关键标准：一是预算赤字不能超过国内生产总值的3%，二是负债率低于国内生产总值的60%。而希腊离这两项标准都相差甚远。 　　在看到欧洲经济持续增长、欧元区货币汇率比较稳健、融资成本相对简单后，高盛集团认为有机可乘，很快为希腊设计出了一套货币掉期交易方式，帮助希腊政府掩饰了一笔高达10亿欧元的公共债务，从而使希腊在账面上符合了欧元区成员国的标准。 　　有了这笔现金后，希腊国家预算赤字从账面上看仅为国民生产总值的1.5%，达到了成员国的标准。而事实上，欧盟统计局重新计算后才发现，当年希腊赤字高达3.7%，超出了当初成员国的标准。另据最新调查显示，当年希腊真正的预算赤字占到其国内生产总值的5.2%，也远远超过了规定的3%以下。 　　不具备加入欧元区条件的希腊在美国资本的帮助下加入了，后果如何？ 　　事实上，除上述借贷，高盛集团还为希腊设计了多种敛财防范，使其不会出现负债率上升，如将国家彩票业和航空税等未来收入作抵押来换取现金等。这种抵押换现的方式在统计中并不是负债，只变成了出售，即银行债权证券化。当然，高盛集团的这些借贷不是白白提供的，其从希腊手中共拿到了高达3亿欧元的佣金。 　　此外，高盛集团深知希腊通过这种手段进入欧元区，必然会出现支付能力不足等系列问题。为防止自己的投资打水漂，还特别向德国一家银行购买了20年期的10亿欧元CDS违约互换保险，以便在希腊债务出现支付问题时，由承保方补足亏空。这意味着高盛集团为希腊设计的货币互换交易已经捆绑上了德国的金融机构，而德国作为欧元区的领导国却是美国在国际贸易中强有力的竞争对手。 　　与其说这是一场资本阴谋，不如说是在商言商。 　　到2010年上述债务到期时，高盛集团联合对冲基金，连番抛售欧元，引起市场极度恐慌。可值得一提的是，在希腊主权债务危机和欧元下跌的境况下，高盛集团向德国银行购买的CDS违约互换保险却涨了3倍。 　　更具讽刺意味的是，2011年欧债危机期间，欧洲新上任