波浪理论第四章态形分析.docVIP

波浪理论第四章形态分析 形态分析于1948年出版，至今已有60余年的历史，形态分析是一种包含时间及价位的图标分析，横行的轴心为代表时间，纵向的波动代表价格。柱状图可分为日线图、周线图、月线图，具体使用哪种周期要根据所记录走势的时间而定。 形态分析的戒条：1、永远顺着市势买卖。2、趋势是你的好朋友。3、不可逆势买卖。 第一节、趋势种类： 趋势可以分为三大类，一、属于上升的趋势；二、下跌的趋势；三、属于横行的趋势。 上升趋势的定义，每一个涨跌波浪的顶点及低点逐步向上移动。 下跌趋势的定义，每一个涨跌波浪的低点与顶点逐步向下移动。 横行趋势的定义，每一个涨跌波浪的高点高点与低点与低点基本上差不多平行。 简单说，在上升趋势中买入，下跌趋势中卖出，横行趋势则应袖手旁观。 由于趋势可以分为三类，则形态分析主要分为两大类： 1、转向形态，上升趋势转为下降趋势或下降趋势转为上升趋势。 2、巩固形态，属于横行性质的走势，等候突破。 第二节、裂口的预测作用 在各类形态之中裂口最易辨认，同时具有极为明确的测市功能。 裂口的定义，从裂口的性质分析可分为四大类： 普通裂口：通常在徘徊区域内出现，并在几个交易日内回补裂口，因此，此类裂口的分析作用不大。 突破缺口：在头肩顶底、三角形或岛屿转向形态完成后出现，突破缺口的出现包含两种意义，第一，显示转向形态已经形成；第二，未来的走势将会加速运行。此类裂口出现时成交量多数会递增。 量度裂口：顾名思义此类裂口具有量度升跌幅的作用，通常出现在中期或长期的升跌趋势之中央，因此又名中途裂口，出现时成交量大增。量度裂口会在突破裂口之后出现，这两种裂口多数不会在短期内回补。在一个长期的升势中，可能会出现两个至三个中途缺口。 消耗性裂口：属于一种转向讯号。当长期升势或跌势快到尽头的时候，消耗性裂口的出现可以确认转向的信息。此种裂口多数会在三天内回补，成为短线沽空的绝佳机会。 综合而言突破裂口显示升势的开始，量度裂口则在升势的中段出现，至于消耗性裂口则反映升势的结束。每种裂口均有特定的含义，对于后市的预测具有一定的作用。 第三节：一把尺子闯天下 在形态分析领域基本信条有两条，1、市价会跟随趋势行走；2、由于惰性及原动力的关系，在没有第三势力加入及扭转趋势之前，市价将会依照正在运行的原趋势行走。 转向形态可以提供趋势转向的信号，下一节将逐一介绍。趋势线则属于一种较为简单的工具，同时对于趋势的转变可以提供第一手资料。制作的方法非常简单，只需要一把尺子。对于一个富有经验的图标分析者来说基本上可以利用一把尺子闯天下。 趋势线可以分为三种。第一种，以一条直线连接两个或以上的低点，称为上升趋势线，简称为上升轨；第二种，连接两个或以上的高点称为下降趋势线，简称下降轨；第三种，以明显的高点连接明显的低点，或以低点连接高点，称为X趋势线，具有预测上升阻力及下跌支撑的作用。 第一及第二类趋势线属于传统的趋势线，分析的方法着重下列三方面： 趋势线连接的点越多重要性越大。 趋势线的长短与其重要性成正比，值得注意的地方是，第一个点与第二个点的距离非常重要，如果两点太过接近，所形成的趋势线的重要性也越低。 趋势线的斜率越高，一个短暂的巩固形态越会令市价跌破趋势线，因此斜率越低趋势线的重要性越高。 第三种趋势线是一种较为创新的趋势线，在半对数坐标的图表上功效较为显著。画图时是以底和顶或顶和底互相连接，交叉画出，类似英文字母的X，因此称为X趋势线。 上升的X趋势线有预测上升阻力的作用，下降X趋势线可以预测支撑点。 第四节：头肩顶的转向形态 在未解释头肩顶形态之前首先介绍各类转向形态的共通点： 在没有转向形态之前当然要有一个已经存在的趋势，上升或下跌的趋势； 转向形态的形成，通常以跌破一条重要的趋势线作为信号； 转向形态的大小与后市的升跌幅度成正比； 顶部的转向形态通常需要的时间较短，但波动的幅度较大； 底部转向形态价格上涨落幅度较小，形成的时间较长； 市势上升，需要成交量配合，相反而言由于地心引力的原理，市价可以自动下跌，成交量对于下跌市势的重要性较低； 头肩顶是可靠性最高的转向形态，现在利用标准图的理想模式介绍头肩顶的特点， 首先有一个已经存在的上升趋势； 左肩A点成交量较多，回吐到B点成交量逐渐减少； 顶部形态，C点的价格创出新高而成交量没能配合，第一个背离信号； 回吐市势将价位带动至A点之下的D点； 第三次上升形成右肩，E点，成交量进一步减少，E点明显低于C点； 市价须跌破BD点连接而成的颈线； 突破颈线后通常会有后抽，市价反弹至G点之后恢复下跌。