贸易融资的必要性.docVIP

苏州分行大力发展贸易融资的必要性 随着新资本管理办法和利率市场化的改革加速的环境下，苏州分行必须通过经营转型求发展。 利率市场化的快速推进将导致我行存贷利差总体趋势继续收窄。 国内贸易融资业务的意义和优势????????????????? 国内贸易融资业务自2001年开始起步，2005年开始逐渐扩散，2008年开始升温，工行、建行、交行、中行、中信等许多大型银行和股份制银行都把国内贸易融资业务当成信贷结构调整的重要手段，逐步减少传统流动资金贷款占比，贸易融资业务的政策依据包括担保法、物权法以及2010年4月中国银行业协会出台的《中国银行业保理规范》，我们看到保理规范对应收账款的范围作了非常广泛的定义，并不仅仅是企业销售商品所形成的应收账款，他还包括提供服务、出租、收费权等等，可以开发的空间很大。????????? 在收费方面，保理规范规定了国际贸易融资业务可以按成本自行定价，国内贸易融资要求利率不低于贴现利率。在征信系统管理上，保理规范规定无追索权保理可以不录入征信系统。????????? 贸易融资业务是一种结构性短期融资工具，他依托商品交易(如原油、金属、谷物等)中的存货、预付款、应收账款等资产产生的未来现金流而进行的融资。结构融资是指企业将拥有未来现金流的特定资产剥离开来，并以该特定资产为标的进行融资。结构融资的对象是特定的资产而非资产所有者，注重的是资产所衍生的未来现金流，而非企业的资信。????????? 简单的贸易融资是针对双边交易进行的，对买方和卖方提供不同时点的融资需求。如果能把企业供应链上的客户群用多种贸易融资产品整合到一起，就形成了供应链融资方案，由于现实经济环境中供应链的交易模式、客户条件、资金流物流都有其个性，所以做供应链融资方案具备很强的个性化特征，基本都要一事一议，特事特办，从这点来说做供应链融资需要较高的产品设计能力和对市场、对客户、对风险的足够了解。流动资金贷款与贸易融资的差别。???????? 1、在准入条件上，流动资金贷款需要企业满足银行内部评级标准，而贸易融资可根据实际情况选择降低借款人信用等级要求或不受信用等级限制。???????? 2、从授信测算方式比较，流贷是根据资产负债状况和净资产等核定授信额度，贸易融资则是基于交易或者合同来核定授信，一笔订单、一张发票、一段时期的销售记录就是授信依据，即使一家企业资产负债率已经是100%或更高，他如果有一笔中国移动的应收账款，银行一样可以为其办理贸易融资业务，道理很简单，还款来源不是企业本身，而是中国移动，如果银行可以为中国移动发放信用贷款，银行就有理由依据中国移动的应收账款为借款企业提供无担保融资。???????? 3、在担保方式上，流贷需要满足必要的担保条件，贸易融资是借助上下游客户或商品的信用来实现信用增级。不同的付款方，不同的商品所表现的风险保障系数不同，比如刚上面到的中国移动就可以按应收账款的100%融资，如果换成另一家优质企业，可能就按90%融资。如果是用钢材质押，可能按60%融资，如果是用大豆质押可能就按70%做。这些都与传统的担保有很大区别。???????? 4、在财务成本上，流贷业务期限相对较长且成本高。贸易融资期限短且灵活，流动性好，资金的使用效率高，如果使用无追索权类产品还可降低企业资产负债率，达到美化报表的作用，因为无追索权保理，是一种完全依赖买方信用的受让行为，借款企业可贷记应收账款减少，借记银行存款增加，然后还可用收到的资金偿还现有融资，达到降低负债的目的。有追索权保理，借款企业贷方是要记短期负债增加，不能达到应收账款出表作用。???????? 5、从收益方面，流贷只有利息收入，贸易融资业务有很多中间业务收入，定价方式也比流贷更灵活，在保理和信用证卖方融业务中，银行可以选择前端收费或后端收费，使用前端收费的可以执行贴现利率及相关政策，这意味着在某些情况下，客户成本可能会低于办理银行承兑汇票的成本，这将在创新产品替代银行承兑汇票方面发挥作用。???????? 6、从实贷实付方面，流贷需要严格执行受托支付规定，贸易融资中的保理类、卖方融资类等应收账款项下融资，由于是一种交易行为，没有确定的资金用途，是可以不执行受托支付政策的。贸易融资区别与流动资金贷款主要有三个转变。????????? 1、从客户层面深入到交易层面；我们关注的不再是客户资信和偿债能力，而是交易的真实性和安全性。这对我们的贷款审查审批人员是个挑战，你可能很难摆脱报表审查、偿债能力分析的旧思想老观念，进而导致贸易融资业务无法有效开展，因此各家银行都要求培养专人负责贸易融资业务审批，包括小企业贷款审批，也存在这样的问题，所以大家都成立专门的小企业服务中心、设计专门的流程通过事业部制管理等方式来解决这类问题。???????? 2、将贷前风险控制延伸到对贷款操作