财务案例研究题试2011年1月.docVIP

财务案例研究试题 2011 年1 月 一、单项案例分析题(每题1 5分，共3 0分) 1.根据教材案例五的内容，阐述技资与筹资之间的关系。 2. 根据教材案例十二的提示， 请说明在一个大型企业集团， 母公司的功能应该如何定位? 得分|评卷人 二、综合案例分析题{本题7 0分) 要求: 请利用上学的财务管理知识点评下面的案例(分析不得少于1 0 0 0字)。 哈尔滨市城市建设投资集团有限公司 2009 年公司债券募集说明书摘要( 节选) 第一条债券发行依据 本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金[ 2 0 0 9 J 4 6 4号文件批准公开发行。 第三条发行概要 一、发行人:哈尔滨市城市建设投资集团有限公司。 二、债券名称: 2009年哈尔滨市城市建设投资集团有限公司公司债券(简称 09哈城投债勺。 三、发行总额: 20亿元。 四、债券期限和利率:本期债券期限为十年，采用固定利率形式，票面年利率为7 . 0 8 %。 五、发行价格:债券面值1 0 0元，平价发行，以1， 0 00元为一个认购单位，认购金额必须是 1 ，000 元的整数倍且不少于1 ，000 元。 六、债券形式:实名制记账式企业债券。投资者通过承销团成员设置的发行网点认购的本 期债券在中央国债登记公司开立的一级托管账户托管记载，在深圳证券交易所认购的本期债 券在中国证券登记公司深圳分公司托管记载。 九、发行期限: 5个工作日，自发行首日起至2 0 0 9年3 月18日止。其中，深圳证券交易所 交易系统河上发行期限为2个工作日，自发行酋日起至2 0 09年3月1 3日止。 十、发行首日:本期债券发行期限的第1日，即2 0 0 9年3月1 2日。 十一、起息曰:自发行首日开始计息，本期债券存续期内每年的3 月1 2日为该计息年度的 起息日。 十二、计息期限:自2 0 0 9年3月1 2日起至2 0 1 9年3月11日止。 十三、还本付息方式:每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 十四、付息首曰:本期债券存续期内每年的3 月1 2日为上一个计息年度的付息首日(遇法 定节假汀或休息日顺延至其后的第1个工作日〉。 十五、集中付息期限:自每年的付息首日起的20个工作日(含付息首日当日)。 十六、兑付首日: 20 1 9年3 月12日(遇法定节假日;或休息日顺延至其后的第1个工作日〉。 十七、集中兑付期限:自兑付首日起的2 0个工作日(含兑付首日当日)。 十八、本息兑付方式:通过本期债券托管机构和其他有关机构办理。 二7一、债券担保:本期债券由哈尔槟市信融风险资金担保有限公司提供全额元条件不可 撤销连带责任保证担保。 二了二、信用级别:经联合资倍评估有限公司综合评定，本期债券的信用级别为AA级，发 行人长藏主体信用级别为AA级。 二十三、上市或交易流通安排:本期债券发行结束后，发行人将尽快就本期债券向国家有 关主管部仁提出在经批准的证券交易场所上市或交易流通申请，其中通过承销团成员设置的 发行网点公开发行部分割经批准后在全国银行间债券市场交易流通，在深圳证券交易所发行 部分拟经批准且在深圳证券交易所上市。 二十四、税务提示:根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税款由投 资者沃担。 第九条发行人基本情况 …、概况 接投公司是经哈尔槟市国资委哈国资发字[ 2 00 4] 7号《关于哈尔滨市城市建设技资集团 有限公司固有资产授权经营的批复?，批准组建的具有独立法人地位的国帝融资公司. 域投公司的经营范围为:接受市政府蚕托承撮搞市基础设施及市政公用、项目的投资、融 资、运营、管理业务;从事授权范围内国有资产运蕾z接受委托开发、经营城市户外广告空间资 源;停车场资源开发及停军服务;土地整理及基础设施建设s房地产开发及经营。 域投公司采用母、子公司管理体制，事洒走5个控股子公司，分别是:晗部槟市晗肇公路有限 公司、哈尔滨市城市内河建设发展有限公司、哈尔滨市城通数字信息技术有限公司、哈尔滨市 258 城投建设工程项目管理有限公司、哈尔滨市城安停车场经营管理有限公司此外，根据业务发 展的需要，城投公司设立了空间广告资源开发分公司。 截至2 0 0 7 年1 2 月3 1 日， 域投公司总资产11 9 . 06 亿元， 净资产83.4G 亿元， 资产负债率 29. 85%， 2 0 0 7年度净利润为1. 94 亿元。 第十条发行人业务情况 一、发行人所在行业现状和前景 近年来，随着城市建设投融资体制改革的不断深入，城市基础设施是注安全;19来摞和渠道 也更加丰富，从单一财政投资向多层次、多渠道转变，主要方式有通过设主政JJF控制的融资平 台融资(如设立城市建设投资公司)、债务融资、上市或引人非国有投资者融资等η 未来20年将是中国实现由农村化社会