个人理财实务6概要.ppt

认识投资风险 测量投资者风险承受能力 进行资产配置 编制投资规划 投资是指投资者当期投入一定数额的资金而期望在未来获得回报，所得回报应该能补偿：①投资资金被占用的时间；②预期的通货膨胀率；③未来收益的不确定性。 投资的最大特征是用确定的现值牺牲换取可能 的不确定的（有风险的）未来收益。个人投资主要以保值和增值从而促使个人/家庭资产加速成长为首要目标。 1.投资风险 2.投资者风险承受能力 3.投资决策 4.人生各个时期的投资建议 资产配置是指根据投资需求将投资资 金在不同资产类别之间进行分配，通常是 将资产在低风险、低收益证券与高风险、 高收益证券之间进行分配。具体内容: 1.资产配置的过程 2.各个类型投资者的资产配置 3.投资策略 （1）投资更强调创造收益，而投资规划更强调实现目 标。投资的技术性更强，投资规划的程序性更强。 （2）投资的目标主要有两个：追求当期收入及资产增 值，投资规划是在既定的目标约束下实施投资行为，目标具 体而言就是资金需求。投资规划通常针对不同的客户以及不 同的投资目标单独设计，因而具有较为明显的个体性特征， 需要量身定制。 （3）单就一个特定投资行为来说，考察的往往就是该投 资的投入、收益、风险等要素，在这一过程中，往往要运用 特定的投资技术，如股票估值方法。而投资规划往往假定已 经有其他