同仁堂财务表报综合分析.docVIP

同仁堂财务报表综合分?析 一、历史比较分析? 北京同仁堂股份有限?公司2004年、20?05年、2006年、?2007年财务报表见?Excel工作表“同?仁堂报表资料.xls?”： 同仁堂的现金?流量分析计算数据如下?： 2005年末现?金流量与当期债务比=?经营活动现金净流量÷?流动负债×100% ?=191538984?.37÷887188?487.54×100?%=21.59% 2?006年末现金流量与?当期债务比=经营活动?现金净流量÷流动负债?×100% =384?559921.94÷?834149730.?01×100%=46?.10% 2007年?末现金流量与当期债务?比=经营活动现金净流?量÷流动负债×100?% =1210208?05.40÷7923?41331.58×1?00%=15.27%? 2005年末债?务保障率=经营活动现?金净流量÷（流动负债?+长期负债）×100?% =1915389?84.37÷（887?188487.54+1?9）×100%=20?.92% 2006年?末债务保障率=经营活?动现金净流量÷（流动?负债+长期负债）×1?00% =38455?9921.94÷（80?1.11）×100%=?44.59% 200?7年末债务保障率=经?营活动现金净流量÷（?流动负债+长期负债）?×100% =121?020805.40÷?（792341331?.58+219885?99.13）×100?%=14.86% ? 2005年末每元销?售现金净流入=经营活?动现金净流量÷主营业?务收入 =19153?8984.37÷267?8=0.07 200?6年末每元销售现金净?流入=经营活动现金净?流量÷主营业务收入 ?=384559921?.94÷239650?5176.26=0.?16 2007年末每?元销售现金净流入=经?营活动现金净流量÷主?营业务收入 =121?020805.40÷?2702850939?.13=0.04 ? 2005年末全部资?产现金回收率=经营活?动现金净流量÷全部资?产×100% =19?1538984.37?÷377968013?1.84×100%=?5.07% 2006?年末全部资产现金回收?率=经营活动现金净流?量÷全部资产×100?% =3845599?21.94÷3815?658561.60×?100%=10.08?% 2007年末全部?资产现金回收率=经营?活动现金净流量÷全部?资产×100% =14?058.16×100%?=2.89% 2?005年末营运指数=?经营活动现金净流量÷?（净收益-非经营净收?益+非付现费用） =?191538984.?37÷[301231?159.01-(28?74328.90+1?621473.40)?+.81+795442?08.23+ 611?04.72-1180?572.25+644?426.61+346?011.90+387?4499.07)] ?=0.47 2006?年末营运指数=经营活?动现金净流量÷（净收?益-非经营净收益+非?付现费用） =384?559921.94÷?[156422355?.53-(-6325?293.93+115?8437.13)+(9?53.41+ 1167?3.66-12866?87.07-7771?80.96+3951?08.15+7219?6.52)] =1.?22 2007年末营?运指数=经营活动现金?净流量÷（净收益-非?经营净收益+非付现费?用） =121020?805.40÷[23?2891142.55?-(-1024465?5.73+28991?54.61)+(19?015897.41+?106368066.?00+ 849312?.39+767691?.51+244001?.66)] =0.3?3 历次分析指标?值整理如下表列示。 ? 偿债能力分析指标：? 2005年实际值 ?2006年实际值 2?007年实际值 营?运资本 159390?5169.65 172?689.50 流动比?率 2.80 3.0?8 3.80 应收?账款周转率 8.4?3 8.88 存货?周转率 1.02 ?1.12 速动比率? 1.21 1.43? 1.90 现金比?率 0.77 0.9?7 1.12 资产?负债率（%） 24.?23 22.60 1?9.41 产权比率?（%） 31.97 ?29.20 24.0?9