前言投资是企业成长的原动力，也是永续经营的重要关键；而企业投资.doc

前　　言 投資是企業成長的原動力，也是永續經營的重要關鍵；而企業投資 需要資金，因為資金是用以維繫公司命脈不可或缺的要素。因此，企業 應先了解投資的資金需求，並予以評估產品的製造技術、產品市場、經 濟環境、以及財務等方面後，再決定融資的管道。 本書撰寫的目的在於告訴中小企業如何編撰一套有效的投融資計畫 ，以利於中小企業順利取得融資。本手冊的內容架構如下圖所示： 序 中小企業占國內全體企業的98.08%，為我國經濟體系 中極重要的一環。大部分中小企業主為技術背景出身，且以 家族企業方式經營居多，現代化企業管理及財務資金調度 規劃管理概念較缺乏，至於如何運用融資，改善財務質體更是弱勢。為此，有必 要使中小企業經營者，瞭解投融資計畫編寫及相關注意事 項，以便熟稔資金取得以及運用方式，提升其財務競爭能 力。 職是之故，本處乃結合財金專家，採取淺顯務實的方式 編撰本手冊，內容包括：投融資計畫之用途及需求對象、投 資計畫撰寫說明及實例、投資計畫評估及融資計畫編撰說明 等單元，並附錄創投業投資計畫評估、財務融通輔導體系聯 絡網，以及創投公司聯絡網等，期使中小企業籌措資金時能 有所參循。 本手冊得以順利付梓，實得力於撰稿委員陳國嘉教授及 張鈞委員、林賢郎委員、李書行委員、劉鎮圖委員等學者專 家組成之審議委員小組，針對手冊各單元之專業領域費心編 寫及修訂，並承財團法人省屬行庫中小企業聯合輔導基金等 編輯委員之鼎力協助共同完成此書，特此致謝。 　　　　　　　　　　　　經濟部中小企業處處長 　　　　　　　　　　　　　　　　　中華民國九十年十二月 目　　次 第一單元　投融資計畫編撰緣起……………………… 1 第二單元　投融資計畫用途與需求對象……………… 3 第三單元　投資計畫撰寫實例說明…………………… 5 　一、投資計畫編撰重點說明………………………… 5 　二、投資計畫編撰內容及實例說明………………… 6 第四單元　投資計畫評估………………………………58 　一、投資決策步驟……………………………………59 　二、投資決策評估方法………………………………59 　三、投資決策風險分析………………………………74 　四、投資決策分析實例說明…………………………75 第五單元　融資計畫編撰說明…………………………83 　一、融資計畫說明……………………………………83 　二、融資計畫撰寫時之注意事項……………………90 附錄一　參考資料………………………………………92 附錄二　創投業之投資計畫評估內容…………………93 附錄三　中小企業財務融通輔導體系聯絡網……… 100 附錄四　中小企業創投公司聯絡網………………… 102 序 中小企業占我國整體產業發展極重要的地位，惟中小企業因 公司規模所限，人員、技術及資金三項為競爭要項，其中公 司員工人數雖少，但仍能本著刻苦耐勞之精神開創事業，技術 也能透過人才募集達成需求，僅以資金一項，除中小企業掌握 小部份外，必須依賴相關金融機構給予挹注，使企業能在既 有基礎下成長茁壯。 為求資金來源穩定以支持中小企業發展，遂行產品製作、市 場行銷等任務，極需掌握資金供給系統。為此，有必要使中 小企業經營者熟悉投融資計畫編寫及注意事項，以便使企業 能順利取得所需資金。 本手冊採取淺顯且實務性的編撰方式，內容包括：投融資計畫 之用途及需求對象、投資計畫撰寫說明及實例、投資計畫評 估及融資計畫編撰說明等單元，並附錄創投業投資計 畫評估、財務融通輔導體系聯絡網，以及創投公司聯絡網 等，俾利中小企業辦理籌措資金時能有所依循。 本手冊得以順利付梓，實得力於撰稿委員陳國嘉教授及張鈞委 員、林賢郎委員、李書行委員、劉鎮圖委員等學者專家組成 之審議委員小組，針對手冊各單元之專業領域費心編寫及修 訂，並承財團法人省屬行庫中小企業聯合輔導基金等編輯委 員之鼎力協助共同完成此書，特此致謝。 　　　　　　　　　　　　經濟部中小企業處處長 　　　　　　　　　　　　　　　　　中華民國九十年十二月 第一單元　投融資計畫編撰緣起 中小企業在我國經濟體系運作中，一向扮演極為重要的角色。根據 行政院主計處統計資料顯示，截至民國 89年，我國中小企業家數佔總 營業家數比率達98.1%；就業人數佔總就業人數比率達86.8%；受雇 員工佔總受雇員工比率達80.6%。由此可知，中小企業的發展實攸關我 國之民生榮枯，不可小覷。 由於中小企業多屬於技術創業，且均為小資本經營，其先天規模上 的受限，是中小企業經營上的弱點。再隨著國內外環境的急速變化，台 灣中小企業所面對的競爭環境日益複雜，造成許多營運上的壓力，以及 經營上的瓶頸。此時適值千禧年，全球正遭遇前所未有的經濟危機，而 中小企