信用涵义的经济解读和法律解读——一个比较的视角.pdfVIP

2003年第4期 江 西 财 经 大 学 学 报 NO．4。2003 总第28期 JOURNAL OF JIANGXI UNIVERSITY OF FINANCE AND ECONOMICS Serial NO．28 信用涵义的经济解读和法律解读 一 个比较的视角 巴 劲 松 (中国人民银行总行条法司，北京 1OOO37) 摘 要：信用是维系一切正常社会关系的纽带，从经济学的角度。信用是以偿还和付息为条件的价值运 动的一种特殊形式。罗马法系、英美法系分别赋予了信用不同的含义。我们认为，信用是指民系主体所具有的 偿还债务的能力在社会上获得的信赖与评价。 关 键 词：信用；比较法；民法 中图分类号：D9 文献标识码：A 文章编号：1008-2972(2003)04一OO64—03 一 、 经济学视野中信用 内容的经济能力。简言之，信用就是建立在信任基础上的 从经济范畴看，信用是维系一切正常社会关系的纽带， 能力，不用立即付款就获取资金、货物和服务的一种能力。 在采取信用方式的交易过程中永远存在着一种风险，因为 在市场经济中，利润是市场运行的第一驱动力，信用则是 第二驱动力，因为信用可以变作资本并且放大企业的利润 受信方应在一定期限内付款，这个期限必须得到授信方的 认可，如果受信方不履行或不能履行付款义务，授信方则 率。从经济学角度看，信用问题的产生源于信息不对称， 通常状况下，信用是克服信息不对称的一个非正式的合约 遭受损失。风险直接来自于商品交换双方的给付行为与对 安排。从发生时间的角度来看，信息不对称可以分为事前 待给付行为之间的时间差，它使得所期待的对待给付处于 不确定状态。而信用的作用就在于使将来的对待给付行为 的信息不对称和事后的信息不对称，前者容易存在逆向选 择问题，而后者则容易存在道德风险问题。信用缺失实际 变得更加可以预期、更为确定。从而避免或减少市场风险。 上是欺诈性地追求自利。信用的重要作用在于减少交易费 所以说信用是指对一个人履行义务的能力、尤其是偿债能 用，而信用的缺失则会增加交易费用，使得原本可以发生 力的一种社会评价。它和风险成反比。 的交易不能够维系下去，社会发展也就会因此失去应有的 (二)金融领域中的信用 动力。是否讲信用，是市场主体在权衡成本与收益之后所 金融是现代经济的核心，金融学是经济学的一个分支， 但信用却是金融领域主要研究对象，信用是金融学的中心 作的理性选择。 经济学的分析有助于法学研究，事实上法律规范的设 内容。金融学基础教材中一般都有专章研究信用。如著名 计应将经济的分析纳入视野。目前我国经济学界对于信用 金融学家黄达教授主编的 货币银行学第三章为 “信 的研究纷至杳来，但是规范信用落到实处则是法律制度的 用”，台湾金融学者周大中著 现代金融学》第五章为 “信 设计与运行。 用与信用工具”。信用在金融中是指 “借贷行为”，含义为 (一)经济学对信用的界定 “以收回为条件的付出或以归还为义务的取得”。 经济学一般认为，信用乃是以偿还和付息为条件的价 金融学注重对信用要素的分析，债权人得以信赖债务 值运动的一种特殊形式，主要体现在货币的借贷和商品交