银行中间业务与管理俞雷.ppt

商业银行中间业务 1.远期、期货、期权、互换 2.商业银行中间业务经营与管理 3.商业银行中间业务与利润 PPT模板下载：/moban/ 指合约双方约定在未来某一日起按约定的价格买卖约定数量的数量的相关资产。 计算远期价格是用交易时的即期价格加上持有成本 根据商品的情况，持有成本要考虑的因素包括仓储、保险和运输等。 远期价格＝即期或现金价格＋持有成本 金融衍生工具 远期合约 金融衍生工具是指价值依赖于原生性金融工具的一类金融产品。 * 8.SAFE应用： 例1：假定2002年1月8日，一美国客户和交易商签订了3×9 的欧元兑美元的远期外汇协议，名义本金500万欧元，这意味着 该客户买入3个月远期欧元和卖出9个月的远期欧元，行情表如下： 类型 汇率 符号 2002.1.8 即期 0.90917 Ec ,c 2002.4.8 远期 0.90404 Ec ,c 2002.10.8 远期 0.90016 Ec ,c 该客户在结算日为第一货币买方，因而是合约买方。假设2002年4月6日即结算日行情表如下： 类型 汇率 符号 2002.4.8 即期 0.87807 Et ,t 2002.10.8 远期 0.87258 Et, T 其中6个月美元利率为8.00%，则结算金为： 因此，交易商应向客户支付结算金2661.2美元。可见：FXA的结算金是二级货币，如果FXA0，卖方向