欧阳良宜-创投与私募股权(四)概要.ppt

IPO费用 中小板 香港 主板 香港 创业板 纽交所 纳斯达克 AIM 上市初费 3万元 15-65万港元 10-20万港元 400万元 10-40万元 20万元 承销费 1.5-3% 2.5-4% 4-5% 8% 6-8% 3-5% 保荐人费 200万元 200-400万港元 100-200万港元 1500万元 1000万元 500万元 法律顾问费 100-150万元 100-250万港元 100万港元 300万元 300万元 300万元 会计师费 100万元 150-250万港元 70-150万港元 400万元 400万元 350-400万元 总成本 （占筹资额） 4-8% 15-20% 10-20% 15-25% 15-25% 15-20% 注：以上费用为估计，仅供参考，除香港市场外单位为人民币元 * 上市维持费用 中小板 香港 主板 香港 创业板 纽交所 纳斯达克 AIM 上市年费 0.6-3 万元 14-119万港元 10-20万港元 400万元 28-400 万元 5-7万元 保荐人顾问费 双方 商定 20 万港元 4-5% 800万元 800万元 100-150万元 法律顾问费 10万元 60-100万港元 100-200万港元 200万元 200万元 100-150万元 会计师费 30-40 万元 100 万港元 100万港元 150万元 150万元 150万元 信息披露费 12 万元 30-50 万港元 70-150万港元 50-100 万元 50-100 万元 50-100 万元 总成本 60-100万元 224-389万港元 130-300万港元 1600万元 1200-1600万元 400-600万元 注：以上费用为估计，仅供参考，除香港市场外单位为人民币元 * 中国股票首次公开发行的条件 证券法（2005年10月版） 健全且运行良好的组织机构； 具备持续盈利能力，财务状况良好； 最近三年无财会文件虚假记载，无其它重大违法行为。 股票发行与交易管理暂行条例（1993年，现行有效） 发行股票限于普通股； 发起人认购股份不少于拟发行总股本的35%或人民币3千万元； 总股本低于4亿元，则社会公众股比例不得低于25%，如超过4亿元，则可酌情降低，但不得低于10%； 如属设立后发行，则： 净资产占总资产比例不得低于30%； 最近三年连续盈利。 需要准备的具体文件 由发行人/承销商/发行人法律顾问准备的资料 招股书（联席承销商以及发行人法律顾问共同协助） 涵盖证券条款和条件的推介材料和披露材料，证券推介材料和分销计划 涵盖发行人的详细信息、其管理层、财务报表以及与发行人业务和证券相关的各种风险 路演陈述 向投资方进行陈述，介绍公司情况以及发行方面的主要信息（由公司与联席承销商共同筹备） 由发行人/ 承销商法律顾问 / 会计师 / 投资者关系公司准备的资料 股票发行的其它材料 售股股东计划 / 定向售股计划的相关材料 承销协议 管辖联席承销商与其它承销商就发行人股份承销交易的关系和条款，该交易在美国证交所注册发行，并于美国境外根据S条例以及标准市场惯例进行 承销协议受纽约法律管辖 声明和保证 免责 不可推卸的责任 法律意见 法律意见将包括： 发行人以及承销商法律顾问出具 中国法律顾问和开曼群岛法律顾问对承销协议和其它材料的合法性和有效性出具法律意见 安慰函 SAS72风格的安慰函中出具消极保证，即自上一次财务报告以来未发生重大变化 承销团成员之间的承销协议 规定该发行承销团成员之间的关系，包括承销团的角色、承销比例、销售委任以及费用 市场公告 路透社、彭博以及其它新闻机构公告交易。仅对定价条款进行事实陈述 - 与发起时公司通过新闻机构进行的有偿公告相一致 * Letter of Decificiency 无异议函 鉴于以上情况，我会对于8848.net上市没有异议。 中国证监会 二零零零年七月一日 F-1表格，中国九城公司 As filed with the Securities and Exchange Commission on November 26, 2004 Registration No. 333-?? ?????????? SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT Under The Securities Act of 1933 ?  The9 Limited (Exact name of registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translati