上市作业程序、上市後管理制度改革方案及相关法规宣导会.ppt

上市制度及上市後管理制度改革方案說明 臺灣證券交易所上市部 陳副組長仁川 九十三年十二月二十一日 大 綱 上市及上市後管理制度改進方案重點 審查有價證券上市作業程序 股票初次上市之證券承銷商評估報告應行記載事項要點 證券承銷商辦理股票初次申請上市案之評估查核程序 審閱上市公司申報、申請募集有價證券書件作業程序 對上市公司財務業務平時及例外管理處理程序 結論 上市及上市後管理制度改進方案重點 本次改革目的 建構我國成為亞太籌資及資產管理中心。 促進國內證券市場「國際化」、「自由化」、「紀律化」，以提昇國際競爭力。 提振投資者信心，保護投資人權益。 具體作法 證券市場重要系統鎖緊各自權責螺絲。 加強資訊揭露，回歸市場機制。 尊重專業，加強專家權責。提昇監管效率。 強化公司治理，維護股東權益。社會正義之維持。 上市及上市後管理制度改進方案重點 承銷制度改革 初次上市承銷價格訂定合理化，反應市場需求。 引進初次上市案件價格穩定措施。 承銷配售方式選擇自由化，提高承銷商配售自主性。 承銷商專業功能與自律機制之發揮。 上市及上市後管理制度改進方案重點 上市制度改進方案 輔導功能形式降低、實質加強：取消輔導期規定，檢討興櫃交易期間；調整審議委員會組成。 上市條件合理化：修正上市積極條件；檢討不宜上市條款。 強化「上櫃轉上市」及「企業分割」案件審查：強化上櫃轉上市之審查；加強分割程序及