四川路桥建设股份有限公司关于全资子公司路桥集团投资贵州省江津经习水至.pdfVIP

证券代码：600039 证券简称：四川路桥 公告编号：2014-015 四川路桥建设股份有限公司 关于全资子公司路桥集团投资贵州省江津经习水至 古蔺高速公路BOT 项目的对外投资公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ? 投资标的名称： 贵州省江津经习水至古蔺高速公路BOT 项目 ? 投资金额：总投资约 85.87 亿元。项目资本金比例为总投资的 35%，约 30 亿元，其中政府补贴总投资的 15%，约 12.88 亿元；路桥集团自筹总投资的 20%，约17.17 亿元。 ? 特别风险提示 ： 1、市场风险。如遇市场情况变化，材料价格上涨或施工过程中工期延误从 而导致项目投资成本增大，会对施工利润及项目投资收益产生影响。由施工方承 担的成本增加会削减施工利润，由投资人承担的成本增加会加大初始投资，导致 项目回收期延长，从而降低项目整体收益。 2、政策性风险。如遇到国家对于高速公路收费政策进行调整，会对该项目 收费收入产生影响，从而影响到项目的整体投资收益。 一、对外投资概述 （一）对外投资的基本情况 贵州省江津经习水至古蔺高速公路BOT 项目（以下简称“江习古BOT 项目”） 由贵州省交通规划勘察设计研究院股份有限公司编制完成项目可研报告，并已通 过贵州省交通厅评审。项目招标人为贵州省交通厅，路桥集团已于2014 年2 月 11 日收到贵州省交通厅发来的中标通知书，中标收费期限为29 年11 个月。公 司拟授权下属全资子公司四川公路桥梁建设集团有限公司（以下简称“路桥集 团”）具体实施，包括但不限于项目投标、若成功中标后与招标人签订投资协议、 组建项目公司、洽谈落实项目融资事宜等与该项目投资相关的具体工作。 1 证券代码：600039 证券简称：四川路桥 公告编号：2014-015 鉴于项目建设过程中复杂因素，公司经理层提请公司董事会授权在项目投资 建设过程中，如因项目概算总投资变动等原因需增加或减少投入项目资本金，则 路桥集团可以按所持项目公司股权比例为限增加或减少相应的项目资本金。但 是，如果增加概算投资的比例超过15%时，则需按照按公司《章程》的有关规定 由董事会或股东大会审定。 （二）董事会审议情况 2014 年3 月26 日，公司以现场方式召开第五届董事会第十三次会议，审议 通过了《关于全资子公司路桥集团投资贵州省江津经习水至古蔺高速公路BOT 项目的议案》。会议应到董事十一名，实到十一名，其中，董事杨川、曹川、马 青云因公出差未能亲自出席会议，委托董事智渝敏、甘洪、熊国斌代为行使表决 权。同意票数11 票，反对0 票，弃权0 票。会议由董事长孙云主持，符合《公 司法》和《公司章程》的有关规定。该议案在董事会审议权限范围内，不需经股 东大会审议。 本次审议的事项不属于关联交易和重大资产重组事项。 二、投资标的基本情况 贵州省江津经习水至古蔺高速公路BOT 项目，起于重庆江津柏林镇与贵州习 水寨坝镇交界的两路口，止于岔角滩赤水河悬索吊桥，在河对岸四川境接上叙永 至古蔺高速公路。项目全长85.614 公里，其中与仁赤高速先期实施的习水支线 并线6.266 公里不纳入本项目建设规模，项目新建里程79.348 公里。全线采用 四车道高速公路标准，桥隧比约为38.06%，路基宽度 24.5 米，设计时速为 80 公里/小时。项目总投资约85.87 亿元，平均每公里投资约1.06 亿元，项目建设 工期四年。 该项目拟采取 BOT+EPC+政府补贴的方式确定项目投资人，其中政府补贴额 度为不超过项目总投资的 15% （以项目核准批复中总投资金额为准）。据项目可 研报告测算，项目30 年经营期内，项目全部投资税后财务内部收益率为8%，项 目资本金税后财务内部收益率为9.07%，贷款偿还期为15.08 年。项目资本金比 例为总投资的35%，其中政府补贴总投资的15%，路桥集团自筹总投资的20% （约 17.17 亿元），路桥集团自筹资本金部分税后内部收益率为11.67%。