关于上市公司限售股份、解除限售存量股份参与融资融券交易的解读.doc

关于上市公司限售股份、解除限售存量股份参与融资融券交易的解读 （一）个人投资者 个人投资者可以分为普通个人投资者、上市公司董监高、持有上市公司百分之五以上股份的个人投资者三种类型，以下逐一进行说明。 1、普通个人投资者 交易类型 股份类型 普通流通股份 限售股份 解除限售存量股份 （1）普通账户（竞价交易系统）卖出 √ × 一个月内卖出不超过该公司股份总数1%（注1） （2）信用账户（竞价交易系统）卖出（仅包含担保品卖出、卖券还款卖出和强制平仓卖出） √ × ×（由于不允许担保品转入，因此无此类股份进入信用账户） （3）担保品转入（普通账户转入信用账户） √ × ×（不允许担保品转入，注2） （4）直接还券（信用账户转入证券公司融券专用账户） √ × ×（由于不允许担保品转入，因此无此类股份进入信用账户） （5）融券卖出 √ × √ 注：1、《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》 （1）普通账户（竞价交易系统）卖出 √（本上市公司股票短线交易，收益归上市公司所有，注2） × 一个月内卖出不超过该公司股份总数1%（注3）。每年转让的股份（普通流通股份和解除限售存量股份）不超过本公司股份总数的25%（注4）。 （2）信用账户（竞价交易系统）卖出（仅包含担保品卖出、卖券还款卖出和强制平仓卖出） √ × ×（由于不允许担保品转入，因此无此类股份进入信用账户） （3）担保品转入（普通账户转入信用账户） √ × ×（注5） （4）直接还券（信用账户转入证券公司融券专用账户） √ × ×（由于不允许担保品转入，因此无此类股份进入信用账户） （5）融资买入 √（不得融资买入本上市公司股票） × × （6）融券卖出 √（不得融券卖出本上市公司股票） × √（不得融券卖出本上市公司股票） 注：1、指《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》（证监公司字【2007】56号）对所持本公司股份的转让行为存在限制性要求的在任或离任的董事、监事、高级管理人员。 2、《证券法》（2005年10月27日修订）第47条 3、《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》 （1）普通账户（竞价交易系统）卖出 √（本上市公司股票短线交易，收益归上市公司所有，注1） × 一个月内卖出不超过该公司股份总数1%（注2）。 （2）信用账户（竞价交易系统）卖出（仅包含担保品卖出、卖券还款卖出和强制平仓卖出） √ × ×（由于不允许担保品转入，因此无此类股份进入信用账户） （3）担保品转入（普通账户转入信用账户） √ × ×（注3） （4）直接还券（信用账户转入证券公司融券专用账户） √ × ×（由于不允许担保品转入，因此无此类股份进入信用账户） （5）融资买入 √（不得融资买入本上市公司股票） × × （6）融券卖出 √（不得融券卖出本上市公司股票） × √（不得融券卖出本上市公司股票） 注：1、《证券法》（2005年10月27日修订）第47条 2、《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》 （1）普通账户（竞价交易系统）卖出 √ × （1）+（2）+（4）：一个月内不超过该公司股份总数1%（注1） （2）信用账户（竞价交易系统）卖出（仅包含担保品卖出、卖券还款卖出和强制平仓卖出） √ × （1）+（2）+（4）：一个月内不超过该公司股份总数1%（注1） （3）担保品转入（普通账户转入信用账户） √ × √ （4）直接还券（信用账户转入证券公司融券专用账户） √ × （1）+（2）+（4）：一个月内不超过该公司股份总数1%（注1） （5）融券卖出 √ × √ 注：1、《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》 （1）普通账户（竞价交易系统）卖出 √（本上市公司股票短线交易，收益归上市公司所有，注1） × （1）+（2）+（4）：一个月内不超过该公司股份总数1%（注2） （2）信用账户（竞价交易系统）卖出（仅包含担保品卖出、卖券还款卖出和强制平仓卖出） √ × （1）+（2）+（4）：一个月内不超过该公司股份总数1%（注2） （3）担保品转入（普通账户转入信用账户） √ × √ （4）直接还券（信用账户转入证券公司融券专用账户） √ × （1）+（2）+（4）：一个月内不超过该公司股份总数1%（注2） （5）融资买入 √（不得融资买入本上市公司股票） × × （6）融券卖出 √（不得融券卖出本上市公司股票） × √（不得融券卖出本上市公司股票） 注：1、《证券法》（2005年10月27日修订）第47条 2、《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》 （1）自营账户（竞价交易系统）卖出 √ × （1）+（2）：一个月内不超过该公司股份总数1%（注1） （2）融券专用账户（竞价交易系统）