风险投资机构及区域科技创新服务体系.docVIP

风险投资机构与区域科技创新服务体系 上海科技投资公司 陆建军 一、区域科技创新服务体系的构建需要风险投资机构的支持 区域科技创新体系是国家创新体系的向下延伸，是国家纵向创新网络中的子系统，区域科技创新服务体系则是科技创新体系不可或缺的组成部分。构建科技创新服务体系，通常是指创建在一定区域范围内的为科技企业创办、技术研发、成果推广、技术交易、风险投资、融资担保、人才交流、管理咨询、信息传递等方面提供多功能服务的网络系统，以满足企业进行技术创新的各种需求。构建区域科技创新服务体系是一项复杂的系统工程，涉及到科技政策、教育、人才、信息、经济环境等方面的内容，而在经济环境这一环节上，各种类型的风险投资机构是必不可少的组成部分，它们对科技创新发挥了极为重要而又不可替代的支持作用。 所谓风险投资，根据美国全美风险投资协会的定义，是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争潜力的企业中的一种权益资本。而全国人大成思危副委员长则认为，风险投资是指把资金投向蕴藏着较大失败危险的高新技术开发领域，以期成功后取得高资本收益的一种商业投资行为。不管定义如何，无论在国外还是在国内，有一点是明确的，即作为投入到高科技企业的资金，风险资本与科技创新是紧密联系的，是将科技创新成果第一次产业化、商品化的源动力。风险投资是与科技创新最为匹配的一种资本形态，能够实现技术创新与资本增值的互动。发达的风险投资体系对一个国家科技创新能力的提高以及科技成果转化的实现有着举足轻重的积极作用。20世纪90年代以来，美国在科技创新方面一直处于世界领先地位，尤其是在信息技术、生物技术和医药方面，其发明专利分别占全球的67%、47%和60%。通过科技创新，美国成功地改造和提升了传统产业部门，大大提高了美国的生产力。而这一切的发生发展，都离不开全球最发达的美国风险投资体系的支持。美国的风险投资培育了一大批在世界范围内具有竞争力的科技型企业，例如在IT业内著名的苹果电脑（Apple）、英特尔（Intel）、太阳微（Sun Microsystem）、微软（Microsoft）等公司，它们在创立初期都曾经得到风险资本的支持。因此可以说，在某种程度上，发达的风险投资成就了美国领先世界的高科技及高科技企业，而反过来这又推动了风险投资事业的更大更快发展，形成了良性循环。 风险投资体系对科技创新的支持体现在科技创新的全部过程中。一般而言，科技创新的全过程包括三个环节：（1）技术创造，即创造新技术、新工艺的基础研究与应用研究过程，是科技创新的源头；（2）科技成果产业化，即将科研成果转化为现实产品；（3）科研成果的商业化，即将新技术、新工艺广泛运用于生产实践，实现大规模的生产与销售。科技创新的全部过程，除了需要人才、技术、信息、乃至制度等方面的支持外，资金的支持是不可缺少的。当然，除了提供资金支持以外，风险资本还能够提供市场资源、管理咨询、融资担保、完善企业治理结构、制定产业发展方向等增值服务，这些服务甚至更为重要。 在我国，风险投资事业起步比较晚，除了部分沿海地区风险资本比较充裕以外，大部分地区目前还不够发达，因此在总体上对科技创新的支持还显不够。此外，由于体制上的原因，长期以来除了部分科研机构以及项目能够得到国家或大企业集团的资金支持以外，还有更多的创新项目尤其是中小企业的创新项目面临缺少资金的问题。在科技成果的转化上，因为缺少资金的支持以及市场化运作的机制，我国科学技术向生产力转化的比例长期以来都不是很高。据有关部门统计，这一比例仅为10%—15%，远低于发达国家的水平。但是在最近几年随着我国风险投资事业的发展，这一情况已经有所改观。在各类风险资本的支持下，近几年一大批具有市场前景甚至具有战略意义的技术研发项目得以开展，许多科研成果也得以产业化、商业化，著名的案例有四通利方、金蝶软件、龙芯芯片等。 二、风险投资机构参与构建区域科技创新服务体系的途径 与科技创新服务体系中其它组成部分例如生产力促进中心、创业中心、科技咨询机构、科技发展园区等部门相比，风险投资机构参与科技创新的方式有其独特性。首先，风险投资机构提供了科技创新所必需的资本支持，这是科技创新得以开展的最基本元素之一，同时也是绝大多数其它科技中介机构无法提供的。近几年来，我国的科研体制改革的步伐不断加快，各企业也都很重视产品、工艺的创新工作，同时也有大批的归国留学人员参与到科技创新中来，但是相关的配套资金却很短缺，导致了许多创新项目无法展开、科技成果无法产业化。发展风险投资则是解决这一资金瓶颈的有效手段，与其它渠道的资金相比，风险资本是科技创新的最理想资金来源。其次，大部分科技中介机构只是服务于科技创新的某一个阶段或者某一个方面，而风险投资机构则是参与科技创新的全部过程，从技术研发到产业化、商业化，风险投资机构均