战略性新兴产业专项债券发行指引.pdfVIP

附件 战略性新兴产业专项债券发行指引 战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对 经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、 物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业。为贯彻《国务 院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》（国发〔2010〕32 号）精神，落实今年中央经济工作会议精神和国务院有关工作部署， 加大企业债券对培育和发展战略性新兴产业的支持力度，引导和鼓 励社会投入，制定本指引。 一、鼓励节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、 新能源、新材料、新能源汽车等领域符合条件的企业发行战略性新 兴产业专项债券融资，重点支持《“十二五”国家战略性新兴产业 发展规划》（国发〔2012〕28 号）中明确的重大节能技术与装备产 业化工程、重大环保技术装备及产品产业化示范工程、重要资源循 环利用工程、宽带中国工程、高性能集成电路工程、新型平板显示 工程、物联网和云计算工程、信息惠民工程、蛋白类等生物药物和 疫苗工程、高性能医学诊疗设备工程、生物育种工程、生物基材料 工程、航空装备工程、空间基础设施工程、先进轨道交通装备及关 键部件工程、海洋工程装备工程、智能制造装备工程、新能源集成 应用工程、关键材料升级换代工程以及新能源汽车工程等二十大产 1 业创新发展工程项目。 二、对于专项用于战略性新兴产业项目的发债申请，在相关手 续齐备、偿债保障措施完善的基础上，比照我委“加快和简化审核 类”债券审核程序，提高审核效率。 三、鼓励战略性新兴产业专项债券采取“债贷组合”增信方式， 由商业银行进行债券和贷款统筹管理。“债贷组合”是按照“融资 统一规划、债贷统一授信、动态长效监控、全程风险管理”的模式， 由银行为企业制定系统性融资规划，根据项目建设融资需求，将企 业债券和贷款统一纳入银行综合授信管理体系，对企业债务融资实 施全程管理。 四、优化战略性新兴产业专项债券品种方案设计。一是可根据 项目资金回流的具体情况科学设计债券发行方案，支持合理灵活设 置债券期限、选择权及还本付息方式。二是支持发债企业利用债券 资金优化债务结构，在偿债保障措施较为完善的情况下，允许企业 使用不超过 50%的募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金。三 是积极探索知识产权质押担保方式。四是允许发债募集资金用于战 略性新兴产业领域兼并重组、购买知识产权等。 五、鼓励地方政府加强金融政策和财政政策的结合，综合运用 预算内资金支持、战略性新兴产业发展专项资金投入、加快建立包 括财政出资和社会资金投入在内的多层次担保体系，以及财政贴息 等风险补偿优惠政策，统筹加大对企业发行战略性新兴产业专项债 券的政策扶持力度。 2 六、发行战略性新兴产业专项债券，将《关于试行全面加强企 业债券风险防范的若干意见》中提出的原则上需提供担保措施的资 产负债率要求放宽至 75%；主体评级达到 AAA 的企业，资产负债率 要求进一步放宽至80%。 七、积极开展债券品种创新，对于具有稳定偿债资金来源的战 略性新兴产业类项目，可按照融资—投资建设—回收资金封闭运行 的模式，开展项目收益债券试点。 3