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新形势下信托保险的互动发展 [ 刘向东??2004年6月16日， ] 　　[摘??要]??同为现代金融体系的重要组成部分，信托和保险存在着优势互补、互动发展的关系，在信托、保险快速发展的新形势下，一方面信托未作为保险投资渠道而得到重视和利用，另一方面保险业面临着拓宽资金运用渠道的当务之急。应将信托纳入保险资金运用渠道，促进保险资金运用多元化，加速保险公司投资业务的发展；根据保险资金的性质特点和运用原则，灵活设计信托产品，为信托赢得资金来源；根据信托业发展需要，开发新的保险产品，开辟新的保险市场，推动保险服务创新；加强信托、保险金融服务融合，实现优势互补、资源共享。/PP?/PP　　一、从信托业、保险业的职能看，信托业和保险业存在着优势互补、互动发展的关系/PP?/PP　　保险是金融体系的重要组成部分，是一种以经济保障为基础的金融制度安排，它通过收取保险费建立保险基金，实现保险购买者风险转移和理财计划的目标，对促进改革、保障经济、稳定社会、造福人民具有重要作用。保障是保险的本质特征，保险由经济保障的作用衍生出金融中介的功能。由于保险公司各项保费的收取和赔付在时间上和数量上存在着差异，使得保险公司将大量资金用于投资成为可能。在许多市场经济发达的国家，保险业已成为重要的非银行金融机构，成为资本市场重要的机构投资者。保险产品的功能也从单纯的保障扩展到储蓄和投资，越来越多的人将保险，特别是寿险作为个人理财计划的重要组成部分。目前世界各国的保险业，特别是发达国家的保险业都非常重视保险的投资，投资业务日益成为保险公司生存和发展的关键。/PP?/PP　　信托制度是当今市场经济发达国家不可缺少的一项重要的财产管理制度，现代信托业是金融体系中具有财产管理功能和中长期金融功能的金融机构。信托是现代经济生活中，特别是发达的市场经济运行过程中极其重要的一种金融工具，它在整个金融市场的市场职能中有着不可替代的重要作用。现代信托业，以其对财产管理、资金融通、投资理财和社会公益等功能的发挥，成为现代金融业的重要组成部分。随着金融全球化、自由化进程加快，发达国家信托业的制度和业务也发生了很大的变化，信托职能趋于多样化，信托这种运作极富弹性的财产管理行为被广泛应用于民事、商事和公益领域，由传统的财产信托、资金信托发展到公众投资基金信托、证券投资信托和产权交易信托，适应了资本集聚和形成过程加速的需要，把小额资金有效地转化为投资，把闲散财富有效地转化为产业资本，促进了金融体系的发展与完善。/PP?/PP　　同为现代金融体系的重要组成部分，保险公司聚集了巨大的可用于中长期投资的保险基金，信托以“受人之托，代人理财”为职责进行中长期融投资，为受托人的最大利益谨慎管理信托财产，保险、信托之间存在着优势互补、互动发展的天然关系。/PP?/PP　　二、发达国家信托保险互动的发展情况/PP?/PP　　从信托业的起源和发展看，在信托业的鼻祖英国和现代信托业最发达的美国，早期信托业的发展与保险存在着密不可分的关系。19世纪中叶，英国完成工业革命后，随着商品经济的快速发展，社会分工越来越细，经济交易更加频繁，经济关系也越来越复杂，为了有效管理和处理自己的财产，就非常需要有专业性、稳定性的受托人为之服务，也就为信托事业的发展提供了有利条件，1886年，伦敦出现了第一家办理信托业务的信托机构——伦敦信托安全保险公司。19世纪上半叶，资本主义关系在美国建立起来，并得到迅速发展，股份公司的创立使股票、债券等有价证券大量涌现，社会财富由土地、商品等实物形态向有价证券的形态转化。这一时期，美国逐渐成立了保险业务和金融信托业务兼营公司，1818年成立的麻省医疗人寿保险公司，1822年成立的纽约农民火灾保险及放款公司，被称为“美国信托公司的鼻祖”。1830年纽约人寿保险信托公司成立，兼营一般的信托业务，如管理遗产、执行遗嘱信托、未成年人监护信托、禁治产人监护信托和人寿保险信托等这些业务都与该公司的主业——人寿保险有着密切联系。宾夕法尼亚州立人寿保险公司和基拉人寿保险信托公司、南方人寿保险信托公司、北美信托及保险公司等也经营信托业务。保险公司兼营信托业务，在美国信托史上成为美国信托蓬勃发展的先导。19世纪后半叶，美国南北战争结束，随着铁路建筑、矿产资源开发等建设事业的发展，建设急需的资金数额急剧增长，信托公司积极参与资金筹集，再购这些铁路、矿山公司发行的债券，然后广泛出售给民众。随着金融信托业务的不断扩大，许多保险公司逐渐放弃保险业务而专门从事信托业务。/PP?/PP　　目前，在成熟的市场经济国家，随着市场经济的发展、契约关系成熟、商业信用乃至货币信用的发展，以及分工的日益精细繁复，信托得到了蓬勃发展。保险公司既是风险保障的提供者，又是金融资产的管理者。在创新和国际化的大环境中，各金融机构业务全