第九章中央银行讲义.ppt

第九章 中央银行 第一节 概述 中央银行： 不以盈利为目的，垄断货币的发行，通过货币政策进行宏观调控，承担金融监管，在金融体系中处于核心地位的特殊金融机构。 特殊的金融机构： 特殊地位：一国金融体系的枢纽； 特殊的银行:非赢利性；业务对象仅为金融机构和政府； 特殊的政府机构：通常都会有赢利；具有相对较强的独立性。 促使中央银行产生的客观需求 ?客观需求：超然地位的大银行产生 中央银行产生的途径 1.由商业银行逐渐演变—英格兰银行，等 2.由政府直接设计、组建—美国联邦储备 体系、我国，等 第二节 中央银行的职能及其资产负债表 基本职能：发行的银行、银行的银行、政府的银行 一，发行的银行 ① 垄断现金发行权的机构;对一国货币量的决定具有重要影响。 （一些国家，财政部可发行少量的硬、辅币 ） ② 中央银行的这一权力，是它能够对国民经济进行宏观调控的基础 二，银行的银行 ① 和商业银行一样，中央银行也办理存、贷款、结算业务，但其业务对象是商业银行为主的金融机构 -- 所谓“银行的银行”。 ②主要体现： 集中准备金存款； 最后贷款人；P.199 票据交换和清算。 三，政府的银行 ①向政府提供服务，代表政府进行对宏观经济调控、金融监管等。 ②内容： 1）代理国库； 2）代理政府债券发行； 3）为政府融通资金、提供信贷支持； 4）为国家持有和经营管理国际储备； 5）代表国家参加国际金融组织和国际金融活动； 6）制订和实施货币政策； 7）维持金融的稳定； 8）提供信息和决策建议。 2010年我国中央银行资产负债表 单位：亿元 2005年我国中央银行资产负债表 单位：亿元 央行可通过资产业务，创造或冲销自身的债务。 如:央行进行再贴现或对金融机构发放贷款，收回；央行买入或卖出国债；央行买入或卖出外汇或黄金。 中央银行的所有制形式 国家全资所有的中央银行 半国家性质的中央银行 私人股份制中央银行 事实上，所有制形式（资本组成类型）的不同已无实际意义。 中央银行体制的类型 单一中央银行体制：一家央行；大多数国家 二元中央银行体制： 中央及地方两级央行；联邦制国家（如美国）. 准中央银行体制 无完整意义的央行;小国、地区（如新加坡、 香港地区） 跨国中央银行体制：若干国家联合组建（如“欧洲中央银行”） 特殊的：复合式中央银行： 既是央行又从事一般银行业务（旧苏联、1984年前的中国） 中国人民银行 国家全资所有，国务院的直属机构 1，1948年12月1日，中国人民银行成立（石家庄） 2， --1956年的中国人民银行 统一人民币发行，清理整顿私营、官僚金融业 3,1950中期—1978年的中国人民银行 复合式的中央银行制度，人民银行“一身二任”。 4，1979-83年，过渡时期：向真正意义上的央行转变； 5，1984年1月1日以来 中国人民银行专门行使中央银行的职能。 6，95年3月，《--中国人民银行法》诞生（03年12月修改） 7，2003年银监会成立。人民银行专念于货币政策-宏观调控。 8, 2005.8,央行上海总部成立。 美国联邦储备体系 1913年成立，是多种矛盾冲突所产生的一个政治折冲平衡的结果。 联邦与州的权利冲突； 自愿与强制参加； 政府所有与私人所有； 政府管理与私人管理。 联邦储备理事会 12家联邦储备银行（共25个分行） 近 4000 家 会 员 商 业 银 行 联邦储备理事会：7名理事，总统提名经议会批准，14年任期，每2年轮换1名。 联邦储备银行：每银行董事会9人，3人由联邦储备理事会任命，6人由成员银行选择产生。 成员银行：出资组建联邦储备银行，但其仅有每年领取不超过6%股息(尽管联邦储备体系每年的盈余达几百亿美元) 、推选董事的权利。 第四节中央银行的独立性问题 中央银行的独立性 也就是中央银行对政府保持了多大的自主性。 支持、反对的观点集中于： 利益驱动机制 政治家们为了赢得选票，有注重短期效应的倾向，所以只有使央行与政治隔离，才能做到关注长期目标，成为币值稳定的捍卫者。 反对：宏观经济管理是一个整体