企业尽调中对财务报表的讲解.pptx

企业尽调中对财务报表的分析 山东省华众经科投资管理有限公司 合作单位 企业尽调中常用的财务报表指的是资产负债表、利润表、现金流量表。(三年一期) 三张表从静态和动态方面描述了企业的财务状况，三张表各有其表内的平衡关系，三张表之间也有勾稽关系。   利润表净利润=资产负债表未分配利润增加值+资产负债表盈余公积增加值 现金流量表中现金及现金等价物净增加额=资产负债表中货币资金的增加值 现金流量表中筹资活动收到现金-偿还债务付出现金=资产负债表中借款的增加值 现金流量表中偿付利息支付的现金=利润表中的财务费用  企业尽调中对财务报表的分析 一、 资产负债表的内容和结构 二、资产负债表的填列 三、资产负债表的分析 四、现金流量及其结构分析 五、利润表的分析  资产负债表的内容和结构  资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现，通过分析企业的资产负债表，能够揭示出企业资产要素的信息、长期和短期偿债能力、资本结构、企业经营风险、股东权益结构等。 资产负债表的内容和结构 在我国，资产负债表采用账户式结构，报表分为左右两方，左方列示资产各项目，反映全部资产的内容及存在形态；右方列示负债和所有者权益的内容及构成情况。资产负债表左右双方平衡，即资产=负债+所有者权益。为了使使用者通过比较不同时点资产负债表的数据，掌握企业财务状况的变动趋势，资产负债表中各项目分别分为“年初余额”和“年末余额” 　  资产负债表的内容和结构 货币资金：是资产负债表的一个流动资产项目，包括库存现金、银行存款和其他货币资金三个总账账户的期末余额 应收票据是指企业持有的未到期或未兑现的商业票据 应收账款是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务，应向购买单位收取的款项，包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的各种运杂费等。 其他应收款：应收的各种赔款、罚款、.应向职工收取的各种垫付款项、.存出保证金 资产负债表的内容和结构 预付账款是指企业按照购货合同的规定，预先以货币资金或货币等价物支付供应单位的款项。 存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料或物料等，包括各类材料、在产品、半成品、产成品或库存商品以及包装物、低值易耗品、委托加工物资等 其他应付款科目核算的是企业除了购买商品、材料物资和接受劳务供应以外，应付、暂收其他单位或个人的款项， 未分配利润是指企业实现的净利润经过弥补亏损、提取盈余公积和向投资者分配利润后留存在企业的、历年结存的利润。 资本公积是指企业在经营过程中由于接受捐赠、股本溢价以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。 期末余额一般根据资产、负债和所有者权益类科目的期末余额填列。 例如：其他应付款（总账科目余额） 货币资金（总账科目余额加总） 资产负债表的填列 资产负债表的填列 资产负债表的分析 1.分析企业的短期偿债能力。 流动比率（流动资产/流动负债）、速冻比率（速动资产/流动负债）。 2分析企业财务杠杆比率。 资产负债率（负债/资产）、权益乘数和负债权益比（权益乘数=资产/所有者权益；负债权益比=负债/所有者权益）、利息倍数（息税前利润/利息） 资产负债表的分析 3分析企业营运能力 营运能力是以企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率。周转速度越快，表明企业的各项资产进入生产、销售等经营环节的速度越快，那么其形成收入和利润的周期就越短，经营效率自然就越高。一般来说，包括以下五个指标： 资产负债表的分析 应收帐款周转率=赊销收入净额/ 应收帐款平均余额 存货周转率=销售成本/ 存货平均余额 流动资产周转率= 销售收入净额 /流动资产平均余额 固定资产周转率 = 销售收入净额 / 固定资产平均净值 总资产周转率= 销售收入净额 / 总资产平均值 资产负债表的分析 由于上述的这些周转率指标的分子、分母分别来自资产负债表和损益表、，而资产负债表数据是某一时点的静态数据，损益表数据则是整个报告期的动态数据，所以为了使分子、分母在时间上具有一致性，就必须将取自资产负债表上的数据折算成整个报告期的平均额。 资产负债表的分析 3、反映盈利能力的财务比率： 盈利能力是各方面关心的核心，也是企业成败的关键，只有长期盈利，企业才能真正做到持续经营。因此无论是投资者还是债权人，都对反映企业盈利能力的比率非常重视。一般用下面几个指标衡量企业的盈利能力   资产负债表的分析 毛利率=（销售收入－成本）/ 销售收入 营业利润率=营业利润 / 销售收入=（净利润+所得税+利息费用）/ 销售收入 净利润率= 净利润 / 销售收入 总资产收益率= 净利润 / 总资产平均值 权益报酬率 =