珠海市江河海水处理科技股份有限公司公开转让说明书（申报稿）.pdf

珠海市江河海水处理科技股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 推荐主办券商 二〇一六年八月 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称 “股份转让系统”）对 本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或 投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 2 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意的重大事项： 一、新技术取替风险 海水淡化产业有技术多、革新快的特点，目前海水淡化产业技术主要有冷冻 海水淡化法、反渗透法、太阳能蒸馏法、低温多效蒸馏淡化技术、电渗析法、露 点蒸发法、水电联产和热膜联产法。各技术需要的上游制造设备不尽相同，公司 目前利用反渗透法所生产的设备能满足客户的技术设备要求，然而不能排除有效 果更突出、成本更低廉的新技术被开发出来的可能性，一旦新技术被开发出来， 作为量产旧技术装置的设备制造商有被新技术设备制造商淘汰的风险。 二、核心技术人员流失风险 公司是由专业技术人员创建设立，主要从事海水淡化成套设备的开发、设计、 制造、安装、销售并提供水处理一体化的解决方案以及相关技术服务的科技型制 造业公司，属于技术密集型行业，业务发展与公司拥有的专业技术人才数量、素 质密切相关。公司在行业内从业多年，积累了丰富的技术储备和客户资源，但相 关技术储备、客户资源由公司的高级管理人员和技术人员掌握，如果这些人员离 职，很可能造成公司的技术泄密、客户资源流失，进而影响公司的正常运营发展。 三、实际控制人不当控制风险 公司控股股东、实际控制人杨素芬直接持有公司550万股股份，持股比例 55.00% 。杨素芬对公司股东大会决议、董事、高级管理人员的提名及任免能够起 到实质影响，能实际控制公司，为公司的实际控制人。尽管公司建立了较为完善 的法人治理结构，通过《公司章程》对股东，特别是控股股东的行为进行了相关 的约束，从制度安排上避免实际控制人利用其控制地位损害公司和其他股东利益 的情况发生。但如果实际控制人利用其控制的地位，通过行使表决权对公司的经 营、人事、财务等进行不当控制，仍可能给公司经营和其他股东带来风险。 3 四、应收账款无法收回造成公司利益受损的风险 公司2016 年1 月31 日应收账款账面净值为970.86 万元，应收账款占总资 产的比重达39.09%，具有一定的应收账款回收风险。报告期内，公司客户稳定， 资信情况较好，账龄较短，坏账风险较小。但是如果公司不能保持对应收账款的 有效管理，或者个别主要客户生产经营出现困难，则存在应收账款难以收回的风 险，一旦发生大规模坏账，将增加公司流动资金压力，对公司经营业绩产生不利 影响。 五、存货跌价风险 报告期内，公司存货金额为472.10 万元、635.30 万元、808.39 万元，存货 占流动资产的比重分别为32.74%、25.27% 、32.98% 。公司期末产品海水淡化设 备单价高、金额大、比例高。公司存货余额高主要是由行业特点和公司经营模式 所决定。但如果产品市场价格持续下跌，可能出现存货贬值风险，从而对公司经 营业绩产生不利影响。 六、客户集中度较高的风险 2014 年、2015 年及2016 年1 月，公司前五大客户中中国交建下属公司销售 占比分别为0%、72.55%和69.13%，最近一年一期，公司向中国交建下属公司销 售占公司总销额的比例较高，从同一控制角度看，公司客户集中度较高。未来若 公司客户之控股股东中国交建调整下属公司运营模式和发展战略，减少