杭州时光坐标影视传媒股份有限公司公开转让说明书 （申报稿）.pdf

杭州时光坐标影视传媒股份有限公司 （Timeaxis Digital Media CO.,LTD) （住所：杭州市转塘街道双流643 号29 幢1 楼101 室） 公开转让说明书 （申报稿） 推荐主办券商 住所：深圳市红岭中路1012 号国信证券大厦16-26 层 二○一六年八月 杭州时光坐标影视传媒股份有限公司 公开转让说明书 公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称 “全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1 杭州时光坐标影视传媒股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列重大事项： 1、新媒体行业景气度的持续性风险 伴随着网络基础设施的逐步完善、政府对知识产权保护力度加大以及新媒体 市场交易框架的日趋成熟，新媒体市场逐渐成为电视剧重要的销售渠道，特别是 近几年来，电视剧在新媒体市场的销售价格快速上升，部分精品剧价格达到每集 数十万乃至数百万元，新媒体销售收入在电视剧整体收入中已占据了一定的比 例。尽管新媒体公司的业务模式逐渐成熟，并且保持持续增长，但由于电视剧在 新媒体市场的销售价格不断上涨，新媒体公司面临较大的经营压力。如果新媒体 公司业务收入的增长不能覆盖其成本的快速上升，则会直接影响电视剧在新媒体 市场的销售。公司现从事一定数量的新媒体影视作品的后期制作项目，如果在未 来新媒体行业发展受到限制，则公司将面临盈利渠道和业务量缩减的风险。 2、未来经营向上游拓展不顺利的风险 公司自2015 年以来，开始建立策划部投入剧本的编撰与筛选，但由于不能 确保后期制作团队主观审美判断与广大消费者主观判断的完全一致，也不能避免 后期制作方与影片出品方对影视作品视觉和审美理解上存在的误差，因此，公司 未来经营从影视后期承制拓展到影视全案承制业务拓展后，所制作的影视剧产品 的市场需求具有一定的未知性和不确定性，公司未来经营向上游拓展可能面临不 顺利的风险。针对上述情况，公司在未来经营中将加大相关的前期投入，通过引 入专业编剧、开发自主知识产权，以及购买优质 IP 及剧本的方法，择机向上游 业务拓展。 3、高度依赖租赁资产的风险 自2014 年开始，时光坐标致力于数字虚拟摄制业务的研发，并在 2015 年开 始在数字虚拟摄制业务形成收入，公司预期数字虚拟摄制业务未来将是公司主要 的盈利增长点。时光坐标的数字虚拟摄制业务需要在专用的摄影棚、以及数字虚 拟拍摄设备等基础上展开，但公司目前主要依靠租赁或与他方合作获得该等专用 资产的使用权，因此公司的新业务存在高度依赖租赁资产的风险。若当租赁期或 2 杭州时光坐标影视传媒股份有限公司 公开转让说明书 合作期届满时，时光坐标未能顺利续租，将对新业务的开展产生一定的影响。目 前公司正逐步加快数字虚拟摄影棚的合作铺设速度，同时计划采购自有数字虚拟 拍摄设备，以降低高度依赖租赁资产为公司经营所带来的风险。