二章技术经济分析的基本要素.pptVIP

第二章 技术经济分析的基本要素 本章要点： 投资 成本费用 销售收入与利润 现金流量 投资 投资是指为了实现某种特定目标而进行的资金投放和垫支的经济行为。 1.广义的投资：包括固定资产投资、流动资产投资和证券投资。 2.狭义的投资：仅指固定资产投资、流动资产投资。 本章涉及的投资是狭义的投资概念。 项目总投资的构成 根据资本保全原则和企业资产划分的有关规定，当项目建成投入经营时，项目总投资视资金投向分别形成固定资产、无形资产、递延资产和流动资产四部分。 成本费用 技术经济分析中，如果不与特定的产品联系，成本与费用的含义就不会严格地区别。 一、总成本费用 结合我国现行财会制度的规定和项目经济分析的要求，项目产品的总成本费用可表示为： 总成本费用=制造成本+管理费用+财务费用 +销售费用 主要用于利润的估算。 总成本费用的要素构成及其现金流属性 二、经营成本 由于生产和销售产品或提供劳务而实际发生的现金支出。 经营成本＝总成本费用－利息支出－折旧、摊销费 或=外购原材料+外购燃料动力费+工资及福利费+修理费+其它费用 主要用于现金流量的估算。 三、可变成本和固定成本 可变成本是指随着产品产量的增减而呈比例变化的各项成本费用，主要包括原材料、燃料、动力消耗、包装费用等。 固定成本是指不随产品产量变化而发生增减、具有相对固定性的各项成本费用，主要包括固定资产折旧费、管理费用等。 主要用于不确定性分析。 销售收入 销售收入是指项目建成投产后销售产品或提供劳务而取得的货币收入。销售收入计算公式为： 年销售收入= 式中：Qi——第i种产品的年产量；(假定销售量等于生产量) Pi——第i种产品的销售价格,一般采用出厂价格，也可根据需要采用送达用户的价格或离岸价格。 销售税金及附加 是指项目生产经营期内因销售产品而发生的税金及附加。 （一）增值税 （二）营业税 （三）消费税 （四）城市维护建设税 应纳税额=（增值税+营业税+消费税）×税率 实行地区差别税率，具体分三种情况：市区为7%，城镇为5%，市区、城镇以外的1%。 （五）教育费附加 应纳税额=（增值税+营业税+消费税）×费率（ 3% ） 利润 是项目在一定时期内实现盈亏总额，集中反映企业生产经营活动各方面的效益。 根据现行财税制度，企业利润总额要按照国家规定作出相应调整后，依法缴纳所得税。 缴纳所得税后的利润按照下列顺序进行分配： （1）提取法定盈余公积金。 （2）提取公益金。 （3）未分配利润。 现金流量 一、现金流量的概念 资金在一定周期内的，在流通过程中的流转数量 就叫做现金流量（Cash Flow，CF）。 （一）现金流入（Cash Inflow, CI ）， “+” （二）现金流出（Cash Outflow,CO）， “-” （三）净现金流量（Net Cash Flow,NCF）， 现金流入与现金流出的代数和。 二．现金流量的构成 （一）现金流入 1．流入资金：补贴收入 2．经营流入：主营销售收入（营业收入） 3．其他：副营、短期投资收益，回收固定资产余值及回收流动资金 （二）现金流出 1.固定资产投资 2.流动资产投资 3.经营成本 4.税金支出 5.贷款本息偿还 注意： 现金流量应区别于会计核算资金流量 1.记录依据不同 现金流量：收付实现制 资金流量：权责发生制 2.处理不同 三、现金流量表 （一）项目投资现金流量表 （二）项目资本金现金流量表 （三）投资各方现金流量表 （四）财务计划现金流量表 注意： 技术经济分析中，对现金流量有两种处理方法： （1）规定投资发生在各时期的期初，而销售收入、经营成本、税金、利润等发生在各时期的期末。 （2）年末习惯法：每一年（期）发生的现金流量均认为发生在年末。这种方法现在采用较多。 现金流量图与画图人看问题的角度有关。 如：银行以年利率7%贷款100万元给某企业，对银行而言，100万元为支出（现金流出），对企业而言100万元为收入（现金流入）。因此，所画出的现金流量图有所不同。 技术经济分析的基本要素 农业投资项目经济评价 项目总投资 固定资产投资 流动资产投资 工程费用 其他费用 预备费用 固定资产投资方向