昆仑万维个股试编.docx

昆仑万维个股分析报告投资要点：1.手游公司的领头羊。。作为页游产品出口的龙头公司，公司从2012年起率先转型移动游戏厂商，近年来陆续发行了如《啪啪三国》、《武侠Q传》、《时空猎人》、《全民奇迹》、《太极熊猫》等深受海外玩家欢迎的手游产品，并成功扶植一批国内研发商进军海外市场。与此同时，公司在报告期内进一步深化了与国际一流移动端游戏厂商的合作优势，在国内引进多款海外大作。主要作品如《愤怒的小鸟2》，携手芬兰Rovio公司在全球同步上线简体中文版、繁体中文版，迅速获得了各商店的首页推荐。另外，公司成功发行了芬兰Supercell公司研发的《部落冲突》简体中文安卓版，当时已距其首个全球版本正式上线超过三年，公司的发行策略不仅帮助《部落冲突》实现了移动终端游戏生命周期的突破，更是在2015年全球综合收入榜的贡献上功不可没。根据市场研究公司SuperData的报告，2015年全球数字游戏收入排行榜上，《部落冲突》以13.45亿美金雄居移动终端游戏全球收入榜第一名。2014年，昆仑万维公司实现营业收入 193,414.58 万元，同比增长28.09%2.三大业务的支持稳固。网络游戏、软件工具、互联网金融三大业务板块，积极探索互联网领域的投资机会，重点围绕软件工具、社交平台、IP经营、互联网金融和视频直播等板块进行投资布局，同时通过搭建集团中央平台，使得公司共享用户系统、大数据系统、推荐系统和广告系统，给全球互联网用户优质的服务体验，形成各业务板块协同发展的国际化互联网生态系统。3. 网罗全球顶尖互联网人才。公司在各个业务线条上均吸纳了国际化顶尖人才，确保了公司在各个细分领域的并肩发展。游戏方面，公司引进了来自腾讯等知名游戏公司策划和发行人员，并从韩国聘请了高级美术团队。影视方面，公司聘请了原慈文传媒电影业务主管、董事长助理，《花千骨》总策划、执行制片人谭景担任影视事业部总经理。互联网金融方面，公司引进了来自Facebook、微软、聚美优品、HSBC、Bloomberg等国际知名企业的华人高管。公司于2015年3月30日发布股票期权与限制性股票激励计划草案，激励力度很大，深度绑定人才，北京昆仑万维科技股份有限公司进一步完善了人才激励机制。4.拥有成熟的数据分析系统以及精细化的市场营销和运营体系。公司通过优秀的数据分析能力，实现了精准的市场投放，建立了以数据为依托、以用户行为为导向的精细化运营体系。借助高效准确的数据统计和分析，公司可以为所有运营及营销决策提供数据支持，实时调整市场推广工作，优化广告投放渠道、投放时段和投放创意，实现精准的市场投放。公司还可以通过及时的数据分析和产品分析，对市场变化做出迅速准确的判断，形成以数据结论为主要参考标准的科学化的产品运营决策和运营策略，对产品的成功和稳定运营起到了关键的保障作用，最大程度上发挥数据支持运营效率。5.多元化变现方式，业务板块间协同发展，具备综合性互联网增值服务能力。公司在网络游戏的研发和发行、软件应用商店的运营、互联网金融等现有业务基础上，还在积极拓展浏览器、移动社交、视频直播、影游联动等其他互联网相关的热门领域，具备多元化的变现方式，具备为全球互联网用户提供综合性互联网增值服务的能力。与此同时，公司各个业务板块相互支持，实现了资源的有效整合，初步形成了良好的协同效应。比如在游戏业务中深耕的国际市场和相关资源，可充分运用到其他互联网产品中去。软件应用商店为公司推广网络游戏业务提供了有利渠道。影游联动方面，公司尝试将动画团队与游戏团队在剧情、美术、周期等方面进行共享。互联网金融已经实现与游戏用户进行互导，形成了显著的协同效应。6.具备精准的前瞻性的战略发展眼光。公司始终致力于发展成为全球领先的互联网综合平台商。自2008年成立以来，公司在国内成为率先立足于网页游戏的公司之一，推动了中国网页游戏市场的快速发展。并于2009年成功切入海外页游市场，成为最早一批成功进军海外市场的中国游戏厂商。2012年，公司敏锐察觉到移动互联网游戏的兴起，大力布局转型手游业务，凭借先发优势和深入的本地化运营模式，占据中国移动网络游戏产品出口的龙头地位。公司积极向平台型生态化互联网公司转型，大举布局了互联网金融、影游联动等前沿细分市场。并于2016年初通过投资布局视频直播、社交平台、软件工具、VR、人工智能等具备前瞻性的互联网相关领域。一.公司简介：一家定位于全球化的综合性互联网集团 1.1三大业务体系：全球游戏研发与发行、互联网金融、软件商店进一步巩固公司在游戏行业的核心竞争力，公司打通游戏上下游全产业链，聚焦具有长生命周期的可系列化的经典IP，进行泛娱乐模式下的影游联动。公司组建影视事业部，专注于为公司挖掘有价值的IP资源、与公司游戏团队进行影游联动项目的运作、以及影视剧方面的投资。已经启动的项目包括《脱骨香