也谈中国网贷的未来123.doc

也谈中国网贷的未来 ---一个从业者的感性认知 我是一个类金融机构的从业者，从事线下担保公司和小额贷款公司的工作已经有五年。从一个业务员到业务总监再到副总，我整整走了五年，我非常深刻的体会到了小微企业的融资难和所谓“影子银行”的经营难的两难问题，当很多所谓的专家学者在谴责这些所谓的“影子银行”监管缺位、运营不规范的时候，你可曾看到这么多的小微企业被传统银行拒之门外的那一刻，你可曾想到大型国企和大型民营企业从银行获取大量低息资金后又将巨额资金再次进入民间流通的这一不争的事实，如果您也知道，希望您真的能够从实际出发重新审视这些金融危机促生的类金融机构（小贷公司、典当行、担保公司、信托公司）为经济发展和产业结构优化所进的绵薄之力，请您也将他们看成金融机构的一部分，虽然他们的前缀有个“类”字。 上边我简单介绍了我的从业经历及个人对类金融机构的一点想法，接下来我想聊一聊我对互联网金融这一新兴业态的一点理解，也谈一谈我对这一业态的未来发展走势和先行者问题多多的一点个人看法，仅仅是个人看法，如果因为我的粗鄙之见伤害到了哪位专家学者、金融泰斗万望见谅！ 我是一个从基层走过来的从业者，喜欢用事实说话，不喜欢把简单的事情复杂化，复杂的事情神话化。我个人的感觉网贷其实很简单，就是把民间借贷这一个物化的过程，通过互联网技术和通讯技术这样的媒介来实现，所以我非常不能理解为什么这么多人将这样一个简单的过程描述的那样复杂，那样神奇！是从业者在怕什么、担心什么？还是你真的感觉它有多复杂、多神奇？对于这么多从业者为何夸大它的商业模式，运作方式的目的我不得而知，但是我知道要让投资网贷的投资者和想通过网贷获取的资金的借入者知道相关操作流程和系统性风险才是最重要的，所以我想我有义务、也非常有必要讲一讲我的感受： P2P的运作模式 ⒈当前的主流模式： P2P平台实际上就是一个负责借贷上下游信息匹配的一个居间平台，通俗来讲就是提供了一个资金供给方和资金需求方互相对接信息的一个信息中转站，然后通过互联网技术和通讯技术实现货币资金的支付、结算等兑付流程的一个互联网平台。他的真正受众群体应该是参与进来实际操作借贷流程的上下游，但是不得不承认在国内的运作方式上，确实存在着太多所谓的创新模式，宜信、捷越的债权转让模式，翼龙贷、合力贷的加盟连锁模式，人人贷、红岭创投的投资理财模式。这么多的新模式真的让我有点无法参透其中奥妙了，但是我们仔细的回味下不难发现这每个平台的个中滋味。 ⑴、以宜信为代表的这种债权转让模式自称先用其法人唐宁名下的自有资金放款后，然后再将债权分为若干等份销售给相关理财人，但事实上具体的操作流程如何，每个看到这篇文章的宜信理财从业者你们是最清楚的。 ⑵、人人贷目前引进了风投1.3亿美金的支持，似乎势头大涨，为其振臂高呼、摇旗呐喊的是大有人在，但是我们好好看下他的运作模式。试问，你一个注册资金几百万的商务咨询公司有何权限发行理财产品，如果真的如你所讲你的运作有多么正规、规范为何在温州民间借贷中心你连个办公室都没有，而是只给你一个仅坐一个人的窗口，而且不允许你在浙江境内发行理财产品，这些故事为何报道中从未提及过，不过不得不承认人人贷的主创人员中他们的受教育和从业经历给他们的商业思路和相关定位做了很好的补充，最重要的是他们知道怎么包装、怎么宣传、怎么获得投资人和风投的青睐，也就是说他们也属于学院派，有理论和未来定位但是缺乏基层运营的实战经验，所以具体能走多远，我们还是看他用事实说话吧！ ⑶、再来聊一聊翼龙贷的加盟连锁模式，这种模式是目前相对于上述两种模式较为科学的模式，因为他主推加盟连锁和同城借贷的商业模式，从理论定位上是非常符合中国国情的，但是蓬勃发展的背后也是很多潜在风险的。首先，加盟商在从事信贷行业之前的从业经历各不相同，也就面临着加盟商信贷综合素质参差不齐的客观事实，因为部分加盟商对信贷流程及风控不了解急于获取经济效益就会短时间内做很大的交易量，当借款人履行还款义务的时候，风险可能会集中爆发，这是足以让整个平台瘫痪的系统性风险；其次，其所主推的同城借贷模式在实际实践中因加盟商对其运作模式的理解不深入，所以在现有的运营商中基本没有践行。 ⑷、最后我们再来聊一聊那些号称有强大背景的网贷平台吧，我们以陆金所为例。陆金所号称是平安集团下属的一家子公司，但事实上事实上真的如此吗？卢金锁开展业务有两年多了，你可能看到过平安集团公开承认它是平安的一部分，你可能看到过马明哲在任何一次演讲中提及陆金所是自己的丰功伟绩。为什么从平安集团的层面从未正面提及与陆金所的关系，我个人认为因为这里边有着太多的挂羊头买狗肉的问题。第一，陆金所的股东架构中根本没有平安公司出现，只是平安的一个高管