基金基础知识_150703讲述.ppt

1 2 3 4 5 6 7 8 目 录 CONTENTS * 谢谢聆听 南来北往（上海）金融信息服务有限公司 / 400 — 0000 — 555 湖南省长沙市芙蓉中路593号潇湘华天大酒店3层（中国银行旁） 模板来自于 模板来自于 模板来自于 模板来自于 基金基础知识 *******讲堂 1 2 3 4 5 6 7 8 目 录 CONTENTS * 1 2 3 4 5 6 7 8 目 录 CONTENTS * 广义 狭义 广义基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。 包括信托投资基金、单位信托基金、住房公积金、社保基金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。 狭义基金是指证券投资基金。通常简称为基金。 人们通常所说的基金，就是指的证券投资基金。 基金是什么 * 基金是什么 证券投资基金是通过汇集众多投资者的资金，交给银行保管，由专业的基金管理公司负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。 * 投资人1 投资人2 投资人.. 投资人N 基金 基金管理公司 托管银行 股票 债券 其他金融工具 管理 托管 投资 投资 1 2 3 4 5 6 7 8 目 录 CONTENTS * 基金的特点 集合理财、专业管理 1 组合投资、分散投资 2 利益共享、风险共担 3 严格监管、信息透明 4 独立托管、保障安全 5 基金的特点 * 1 2 3 4 5 6 7 8 目 录 CONTENTS * 投资于股票、债券、货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合股票、债券基金的投资比例的 仅投资于货币市场工具的。 80%以上的基金资产投资于债券的 60%以上的基金资产投资于股票的 根据投资对象的不同 基金的分类（一） * 基金的分类（一） * 基金的分类（二） 根据基金单位是否可增加或赎回，可分为封闭式基金和开放式基金。 * 区别 封闭式基金 开放式基金 交易场所 沪深证券交易所 基金管理公司或银行等代销机构网点 基金存续期限 固定（我国：不得少于5年） 不固定 基金规模 固定 不固定 赎回限制 不能直接赎回，须通过上市交易套现 可以随时提出购买或赎回申请 价格决定因素 由市场供求关系决定 依据基金的资产净值而定 分红方式 现金分红 现金分红、再投资分红 费用 与买卖上市股票一样，证券交易税和手续费 认购费和赎回费 投资策略 不可赎回，能够充分运用资金进行长期投资，取得长期经营绩效 随时面临赎回压力，须更注意流动性等风险管理，要求基金管理人具有更高的投资管理水平 信息披露 单位资产净值每周至少公告一次 单位资产净值于每个开放日进行公告 依基金合同成立，基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上。 我国的证券投资基金均为契约型基金。 公司型基金依据公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任。 基金的分类（三） * 区别 契约型基金 公司型基金 设立依据 依信托法设立，签订基金契约 依公司法组建，制定公司章程 组织形式 无法人资格 有独立法人资格的股份有限公司 资金性质 通过发行受益凭证筹集的信托财产 通过发行股票筹集的资本金 运营依据 基金契约 公司章程 投资者地位 受益人 股东 基金的分类（四） * 区别 公募基金 私募基金 募集对象 社会公众 少数特定的投资者 募集方式 公开发售 非公开发售 信息披露要求 要求严格。投资目标、投资组合等信息都要披露 要求较低。具有较强的保密性 投资限制 在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制 由协议约定 业绩报酬 不提取业绩报酬，只收取管理费 收取业绩报酬，一般不收管理费 是指受我国政府部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金。 是指非公开宣传的，私下向特定投资者募集资金进行的一种集合投资。 基金的分类（五） * 根据投资风险与收益的不同 平衡型基金是既追求长期资本增值,又追求当期收入的基金,主要投资于债券、优先股和部分普通股,这些有价证券在投资组合中有比较稳定的比例,一般25%-50%用于优先股和债券,其余的用于普通股投资。 收益型基金是以追求基金当期收入为投资目标的基金,其投资对象主要是那些绩优股、债券、可转让大额定期存单等收入比较稳定的有价证券。 成长型基金以资本长期增值为投资目标,其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。 成长型基金 收入型基金 平衡型基金 1 2 3 4 5 6 7 8 目 录 CONTENTS * 是一份“委托理财协议”，是基金管理人、基金托管人、基金投资者为设立基金而订立的用以明确基金当事人各方权利和义务关系的书面法律文件。 由全体基金单位持有人或委托代表参加。 是基金资产的名义持有人或管理机构。 是指具有专业的投资知识与经验，根据法