财务管理学（上官敬芝）第五章.pptVIP

第五章 短期筹资管理 目 录 本章学习目标 掌握短期融资的特点、种类 了解短期借款的信用条件，学会短期借款实际利率的计算 熟知短期融资券经营性租赁筹资的特点 理解贴现的含义，掌握应收票据贴现时贴现息和应得贴现金额的计算过程 第五章 短期筹资管理 第一节 短期筹资概述 一、短期筹资的特点 1．筹资成本低 2．筹资速度快 3．筹资弹性大 4. 筹资风险大 第一节 短期筹资概述 二、短期筹资的种类 1．短期借款 短期借款(short-term loan)是指企业向银行或其他非银行金融机构等借人的偿还期限在一年以内(含一年)的各种借款。具体又可分为担保借款和信用贷款等。 2．商业信用 商业信用(trade credit)是指在商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系，是公司间直接的信用行为，具体又包括应付账款、应付票据、预收账款和其他应付款等项目。 3．其他短期融资项目 其他短期融资项目是指除短期借款、商业信用以外的各项短期融资项目，如经营租赁、应收票据贴现等。 第二节 短期借款 一、短期借款的种类 在我国，短期借款是绝大多数企业短期资金的主要来源。短期借款的种类很多，按不同的标准，可作不同的分类。 (一)按有无担保分为无担保借款和担保借款 1．无担保借款 无担保借款(unsecured l