金融信息-国内商业银行亟待规避大客户陷阱.PDFVIP

国内商业银行亟待规避“大客户陷阱” 国内商业银行“傍大款”(即信贷集中于少数大型企业)已是普遍现象，我们在今年 5 月 24 日《每日金融》简报中，曾在“信贷集中度是中国金融界的定时炸弹”一文中进行了 分析。然而，这种情况依然未改变。 有关统计数据显示，截至 2005 年 6 月末，17 家银行(包括 4 家国有商业银行、国家开 发银行、12 家股份制商业银行)亿元以上大客户 16416 户，占其全部贷款客户数不足 0.5%， 而大客户贷款余额却占其全部贷款余额近 50%，平均单个大客户贷款余额 4.46 亿元，比上 年年末增加了 0.27 亿元。而 2006 年一季度，银监会对 17 家中资大银行的统计表明，不到 总客户数量 1%的亿元大企业，其贷款余额占比依然高达全部贷款余额的 49.5%。 日前，银监会统计部主任刘成相透露，主要银行业金融机构亿元以上的大客户占其全部 贷款客户数不足 1%，而贷款余额却占全部贷款余额的 50%；平均单个大客户贷款余额近 5 亿元，且仍有继续增长的趋势。刘成相警告，国内银行的贷款集中风险日益突出。从银监会 官员提供的数据看，单个大客户的贷款集中度在继续提高。如果以今年前 8 个月新增贷款 2.54 万亿元来估算，这 1%的大企业就占有了 1.27 万亿元的金融资源！ 银行固然要发展优质的大客户，但信贷集中度过高则集聚了巨大的风险。1%的企业拿 了 50%的贷款，这意味着银行将自己的命运与少数企业绑在了一起，其结果可能是一损俱 损，一荣俱荣。 2000 年广东茂名腈纶破产项目，1990 年开建时资本金仅有 4000 万元，占总投资的 4.7%，投资主要靠向银行贷款和发行债券。2003 年，资产总额 17 亿多元的茂名腈纶项目 负债总额达到 23 亿元，最终以 1 亿元拍卖，大量的银行贷款化为乌有。类似的例子还有很 多。 有银行人士可能以为，自己傍的大型企业都是国企，其中还有很多是垄断型国企，它们 掌握着垄断性的资源优势，也能够影响政策制定，在“行政经济”在相当长时期内仍然是国 内经济主要特色的情况下，大企业客户的风险不大，这个“大款”银行可以长期“傍”下去。 然而，这种忽视风险的看法对于银行决策可能是致命的！需要指出的是，今年很多企业 赚钱，银行也赚钱，这并不是因为信贷资产的质量好，信贷的风险管理能力高，而是因为经 济有活力，整体形势好。但不要忘了，经济有周期，行业有枯荣，一旦整体环境和市场形势 变了，原来赚钱的优质企业也会立刻变成亏损。以现在最赚钱的石油企业为例，这几年油价 高涨，几大石油集团都赚得盆满钵满。但就在 6 年前，当国际油价处在 10 美元左右的时候， 国内中石油的日子极为难过，一些油井因亏损被迫关井，导致部分工厂停产。最后还要国务 院总理出面控制石油进口，“为国企留空间”。这种情况下，大型国企同样是靠不住的。 当前，国内市场的全球化程度比过去要高，宏观调控、行业趋势变化、市场变化的不 确定性更大，因此，即使是有垄断资源的大型国企，同样也面临着市场风险。 商业银行还值得注意的是，当前银行信贷过度集中，与地方政府争夺金融资源有关。地方政 府往往注重大企业、大项目对区域经济的拉动作用，对大企业融资明帮暗助，而商业银行也 在某种程度上顺应政府的意愿。但在宏观调控或者背景形势变化时，地方政府对信贷的干预， 很可能变成政府风险。 对于商业银行而言，加速在传统业务上的转型，尽早摆脱对少数大型企业的依赖，对 于规避“大客户陷阱”实在是很有必要。 （安邦研究简报，2006 年 9 月） 1 从“严介和事件”看银行贷款风险管理的软肋 近日一篇国内媒体披露的一些诉讼案，让严介和的太平洋建设集团曝光于媒体的“镁光” 之下。但其中更值得我们思考的问题是，为什么银行在给了太平洋建设集团及其下属公司贷 款之后，会有如此之多的“想不到”的情况。这凸现了当前国内银行在风险管理方面存在的 问题。 安邦分析师总结认为，通过“这些银行诉严介和事件”来看，银行贷款管理至少应该在 以下方面有所加强： 第一，密切关注企业的“过桥贷款”。不少企业通过银行的短期贷款来达到“过桥”或 资金周转的目的，以放大自己的资金杠杆，获取更多的自有资本报酬。现在来看，“过桥资 金”已经成为银行贷款风险中的重中之重。 第二，企业提供给银行的财报和审计报告，可信度非常之糟糕，否则，为什么在“严介 和事件”中，连资产负债率仅有 30%左右的企业，都还不了短期贷款呢？就此来看，对企 业提供的财报和审计报告，基本很难作为企业贷款评审的重要依据，最多只能作为了解使用。 第三，抵押物被重复抵押的问题，仍旧是银行贷款风险中的重要问题之一。为此，银 行应该加快利用