2016年外贸易金融硕士考研真题解析.doc

2016年对外贸易金融硕士考研真题解析 各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上北京大学，今天和大家分享一下这个专业的笔记，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。 资本市场 资本市场的特点 交易工具的其期限长 筹集的目的是是满足投资性需求 交易规模大 二级市场收益不确定 ? 资本市场的功能 筹资与投资的平台 有效配置资源的场所 促进购并与重组 促进产业结构优化升级 证券发行 证券发行人：政府组织、金融机构或者企业。 证券投资者：个人投资者、工商企业、金融机构、证券经营组织 证券中介机构：负担承销业务的投资银行、证券公司或信托投资公司；相关律师事务所、会计师事务所和资产评估机构 发行方式 私募发行：向少数特定投资者发行证券的一种投资方式，也称非公开发行或者定向增发 公募发行：向广泛的非特定投资者发行证券 直接发行：发行人不通过证券承销机构而自己发行证券 间接发行：承销发行。发行人不直接参与证券的发行过程，而是委托给一家或几家证券承销机构承销 代销：代理发行机构不垫付资金，只负责按发行人的条件推销，发行风险又发行人自行承担，手续费一般较低 包销：代理发行机构用自己的资金先买下全部待发行证券，然后按市场条件转手出去，若有滞销证券，可减价出售或自己持有 证券经纪人：在证券交易所充当交易中介而收取佣金的商人；不担风险，只收佣金 证券商：买卖证券的商人；自负盈亏 第二经纪人：交易所经纪人与外界证券商或客户的中介人 证券上市：证券在证券交易所登记注册，并有权在交易所挂牌买卖 证券交易所：专门的、有组织的证券买卖集中交易的场所，一般是由经纪人、证券商组成的会员制组织 柜台交易市场：通过各家证券商所设的专门柜台进行证券买卖的市场，店头市场 无形市场：通过计算机、电话、电信方式进行证券交易的市场，实际上是证券交易的一个电信网络 交易成本 显性成本：手续费、税费、通信费 隐性成本：价差和信息成本 证券投资分析 基本面分析：分析经济运行周期、宏观经济政策、产业生命周期以及上市公司本身的状况对证券市场、和特定股票行市的影响 技术分析：通过分析证券市场的市场行为，对市场未来的价格变化趋势进行预测的研究活动。 证券价格变动/明细 宏观经济周期运行 大体相一致；提前1个月到半年 宏观经济政策 货币政策 直接、迅速 财政政策 持久、缓慢 汇率政策 从结构上影响（进出口，投资套利） 产业生命周期 初创、成长、成熟、衰退 公司状况 公司经营分析 公司获利能力和公司竞争地位分析 公司会计数据分析 发现会计记录存在多大的扭曲和不实，并进行修正 公司财务分析 评估在何种程度上执行了既定战略、达到既定目标 技术分析理论基础的假设 市场行为包括一切信息 价格沿趋势波动并保持趋势 历史会重演 资本市场国际化：指的是资本市场活动在全球范围内进行，资本可以在市场上自由流入或者流出。 资本市场国际化的衡量： 市场进入的限制 市场机构与品种的丰富程度 市场价格与国际市场价格的联动程度  九、衍生工具 衍生工具：在一定的原生工具或基础性工具之上派生出来的金融工具，形式是载明买卖双方交易品种、价格、数量、交割时间和地点等内容的规范化或标准化合约与证券 可转换证券：被赋予了股票转换权的公司债券。发行公司事先规定债权人可以选择有利时机，按发行时规定的条件把其债券转换成发行公司的等值普通股票 权证：由上市公司发行，赋予持有人能够按照特定的价格在特定的时间内购买或出售一定数量该上市公司普通股票的选择权凭证。 远期合约：合约双方承诺以当前约定的条件在未来规定的日期交易商品或金融工具的合约。 期货：交易的买卖对象或标的物由有组织的期货交易所统一制定的标准化合约 期权：在未来一定使其可以买卖某种商品或资产的权利 互换：交易双方通过签订合约形式在规定的时间调换货币或利率，或者货币利率同时交换，达到规避管制、降低融资成本的目的  2014年考研专业课复习安排及方法 　　问题一：专业课复习的复习进度及内容安排 回答一：专业课的复习通常在9月或者更早就要开始了，集中复习一般放在11月－12月左右。在复习的初期主要是对课程的大致内容进行了解，大概要拿出一个月的时间对所有的内容进行一下梳理，最好所有的章节的大概内容都在脑中留有印象，然后再结合历年试题，掌握命题的重点，把考过的知识点以及考过几遍都在书上做出标记，把这些作为复习的重点。 接下来的就是熟记阶段，这个阶段大概要持续两个月的时间。在这段日子里要通过反复的背记来熟练掌握专业课的知识，理清知识脉络。专业课的辅导班也通常会设在10月初或者11月，如果报了补习班，可以趁