泛亚商业模式（理论20140917）.pptVIP

16:00之前：以此金属当日的最高价进行计算数量 16:00-16:15 ：以委托受托价格进行计算数量 * * 针对委托方 1、卖货还钱 2、还钱收回货物 针对受托方 1、直接了结 2、被动了结 * 资金受托业务不可以是企业 企业必须有中国人民银行颁发的金融经营许可证或者金融营业许可证 * 委托日金费率是固定的，但是日金会有变化，因为货物的价格会要变化，所以通过溢短，资金受托数量会有变化 * 申报：会员在交易系统中申报卖出（委托）的货物种类、价格和数量； 处理：委托方会员按照约定提供委托押金，本交易所根据每日现货委托受托业务申报整体情况，对卖出（委托）申报进行处理； 结算方式：资金受托申报成交后，本交易所对委托资产每日核算进行动态监控； 成交结果： 冻结委托押金，划入垫付货物为待还货物，按自然日支付委托日金。 方式一：委托方会员买入货物给付受托方会员，收回委托押金。 注：委托方会员在180个自然日内（节假日顺延）未终止该委托关系的，本交易所将进行代为处置，由此产生的后果由委托方会员全部承担。 注意：当天进行卖出（委托），不可以通过卖货还货的方式操作 委托终止： 方式二：委托方会员直接给付受托方会员已垫付货物，收回作为委托资产的货款和委托押金，经卖出（申报），优先受托成交，并履行相应义务。 点击“买卖委托成交查询”界面。 点击“买卖委托资产汇总” 界面。 点击“卖出申报”。 （进入卖出申报的界面） 委托终止： 卖出（申报）的结果：得到应收货款或日金 卖出（申报）的结算：每日进行买卖（申报）溢短 卖出（申报）的条件：交易商要拥有卖出（委托）单和相对应的可用货物（仓单） 交易商180天 卖出申报业务表 贸易方式 交易 服务费 交收 服务费 预期日 收益 预期180天 收益 成 本 预期180 天净 收益 预期年 净收益 成本 持平 天数(天） 风 险 买入 免收 0.80% 0.046% 8.280% 1.70% 6.580% 13.160% 37 价差 风险 卖出（委托） 0.10% 0.80% 　 　 　 　 　 　 180天之内被动 了结风险 铟、锗、钴、仲钨酸铵（APT） 交易商180天 卖出申报业务表 贸易方式 交易 服务费 交收 服务费 预期日 收益 预期 180天 收益 成 本 预期 180天净收益 年 净收益 成本 持平 天数(天） 风险 买入 免收 0.60% 0.037% 6.660% 1.30% 5.360% 10.720% 35 价差 风险 卖出（委托） 0.10% 0.60% 　 　 　 　 　 　 180天之内被动 了结风险 铋、镓等 4、货物受托 定义：货物受托是指会员（受托方）为其他会员（委托方）垫付货物协助委托方会员卖出货物，并代持委托方会员作为委托资产的货款的行为。 申报：会员拥有足量货物，在交易系统中申报货物受托的种类和数量； 处理：交易所根据每日现货委托受托业务申报的整体情况，对货物受托申报进行处理； 结算方式：货物受托申报成交后，本交易所对委托资产每日核算进行动态监控； 成交结果：划出垫付货物， 划入作为受托资产的货款，会员按自然日收取委托日金。 受托终止 方式一：受托方会员在系统中通过货物受托了结操作，收回已垫付货物、给付代持的货款，货物受托终止。 方式二：委托方会员直接给付或买入货物给付受托方已垫付货物的，货物委托终止。 买入（委托）和卖出（委托）申报成交的会员，根据其委托资产价值支付委托日金。 资金受托和货物受托申报成交的会员，根据其委托资产价值，按本交易所规定的比例收取委托日金。 某会员在某货物的应收委托日金为：(该会员在该货物的资金受托数量+该会员在该货物的货物受托数量) 委托受托价× 委托日金费率。 （三）、委托日金收付 某会员在某货物的应付委托日金 =（该会员在该货物的卖出（委托）数量+该会员在该货物的买入（委托）数量）×委托受托价×应付委托日金费率。 其中，应付委托日金费率为： =委托日金费率×（该货物资金受托与货物受托的总数量 ÷（该货物卖出（委托）的总数量+买入（委托）的总数量））。 委托日金按自然日收、付。节假日的委托日金收付额与节假日前的最后一个交易日相同，并且于节假日前的最后一个交易日一次收、付。 每交易日闭市后，本交易所对委托日金进行结算。 实行押金制度 每日挂牌价格区间限制制度 每日核算动态监控 代为处置制度 风险警示制度 异常状态处理 四、业务风险管控 （一）每日挂牌价区间限制制度 交易所实行每日挂牌价区间限制制度，由交易所根据货物前一交易日结算价格确定各品种货物的当日最大价格波动幅度。 交易所可以根据市场情况调整各货物挂牌价区间限制