行业研究方法_王水利讲述.ppt

2006年国内摩托车市场需求量将达到1260万辆,年平均增长率3.5% Page * 一、行业市场规模与增长率 主要指标： 全球市场销售量及其增长率 中国全行业销售量及其增长率 中国国内市场销 售量及其增长率 出口量及其增长率 进口量及其增长率 第一章 行业发展的市场规模分析 1、全球行业的发展概况 2、全球产销量与增长率 3、我国行业的产销量和增长率 4、国内市场的销量与比重 5、我国该行业的进出口情况 二、细分产品市场规模与增长率 主要指标： 1、不同型号的销量与增长率 2、不同款式的产销量 3、不同型号产品的比重 4、不同型号产品的发展历程 第一章 行业发展的市场规模分析 第一章 行业发展的市场规模分析 散点市场 块状同质化市场 团状差异化市场 描述 较低的市场集中度，企业众多 前十名的市场集中度开始上升，优势企业扩大发展。 前三名市场份额有所下降，但前十名的市场集中度继续上升 集中度 地方品牌林立，缺乏行业领导品牌 部分有进取心的企业迅速扩张，挤占了众多地方品牌的市场， 部分行业“黑马”以其特色产品，独特卖点以及市场细分化策略蚕食市场，部分程度地削减了领先企业的份额 解释 区域市场扩张，渠道扩张 优势企业加强市场投入，加大销售扩张 市场细分化，特色经营，基于差异化消费的特卖点诉求 策略意义 三、整个行业的市场状态分析 第一章 行业发展的市场规模分析 四、本部分资料获取主要途径： 1、全球市场： 《世界工业年鉴》（国家图书馆国际组织资料室） 主要生产国家行业年鉴、年度报告，强烈推荐日本的统计年鉴（国家图书馆国际组织资料室，但日本年鉴大部分存于工具书阅览室） 世界性行业组织 国际咨询公司 行业期刊、杂志、简报 网上检索 2、中国全行业及中国国内市场： 行业统计年鉴、行业年度报告 行业协会 行业研究咨询公司 行业期刊、杂志、简报 网上检索 3、中国行业进出口 可通过获取“中国全行业及中国国内市场”资料的各途径获取 海关 第二章 行业所处的发展阶段分析 市场导入期: 市场集中度很高，企业数量少，但是市场规模较小，成本高，产品技术不成熟，整体风险大。同时，如果在国外已经成熟，在国内开始增长，就加大资金投入 市场成长期: 市场规模迅速扩大，进入者增多，机会最大，利润上升，可以果断投入 市场成熟期: 市场规模小幅波动，变化不大，企业众多，竞争激烈，利润减少，应减少投资 市场衰退期: 市场规模迅速减小，企业纷纷退出，应缓慢撤资。 ⊿≦-10％ 衰退期 下降到 -10%≦⊿≦10％ 成熟期 ⊿≧10％ 成长期 ⊿≦10％ 导入期 判断标准 生命周期 导入期 成长期 成熟期 衰退期 销售量 一、行业增长率判断法 注： ⊿为年销售增长率 例如：从行业增长率判断法来看，摩托车行业已进入成熟期 1997年之后，行业增长率徘徊在-10％－10％之间，从增长率判断，已经入成熟期。 1997年之后，摩托车销售量逐渐走缓，显示已经进入成熟期 导入期 成长期 成熟期 第二章 行业所处的发展阶段分析 二、行业集中度判断法 时间 扩张期 91~94~02 市场集中度 兼并期 饱和期 出现初期 58 ~80~89 *** 行业 彩电 （长虹、康佳、TCL 80%） 行业已进入兼并前期，预示着行业已经成熟。 行业集中度判断法： 出现期: 集中度曲线缓慢下降，市场集中度很高，企业数量少，竞争不激烈。 扩张期: 集中度曲线迅速下降，市场规模迅速扩大，进入者增多，机会最大，利润上升，行业竞争激烈。 兼并期: 集中度曲线开始上升， 优势企业开始兼并整合，竞争更加激烈，利润减少。 饱和期: 集中度曲线平稳发展， 领导企业优势确定，企业纷纷退出，竞争结构相对稳定，行业机会不高。 C1：市场占有率居第一位的企业的占有率 C4：市场占有率居前四位的企业的占有率总和 厂商云集，任一家都微不足道 6 完全竞争 有许多实力竞争者，但任一厂家都达不到10％以上 5 自由竞争 40%C4＜60％ 4 松散寡头 60％＜C4＜100％ 3 紧密寡头 50％＜C1＜100％ 2 主导垄断 C1＝100％ 1 完全垄断 判断标准 市场竞争 市场集中度性质判断标准 1 3 6 5 4 2 √ ╳ ╳ 三、行业集中度性质判断法 第二章 行业所处的发展阶段分析 1、导入期与成长期，行业利润率都高于社会平均水平，行业总利润高速增长；（手机行业、电脑行业） 2、进入成熟期： ①资产利润率趋于社会 平均利润水平； ②产品价格急剧下降； ③行业总利润急剧下降 四、行业利润率判断法： 成长期阶段 成熟期阶段 第二章 行业所处的发