13技术图选股.doc

实训十三 一、实训题目：技术分析图形选股法 二、实训目的：证券投资地技术分析是通过图表和技术指标的记录，研究市场过去及现在的行为反应，运用股市投资分析方法，按照一般的股市理论，以推测未来价格的变动趋势，技术分析的方法很多，通过本次的实习应了解各种图形和移动平均线的含义，掌握绘制方法。认识各种图形并掌握运用各种图形及移动平均线行分析的技巧。学生要了解图形的特点，清楚图形的使用范围，会根据股票走势图形对未来走势进行简单判断。 三、实训内容： （一）形态的类型； （二）形态成立的判断； （三）运用形态判断买卖时机的训练； （四）运用形态提供时机操作准确率的验证。 四、实训准备： （一）环境、设备要求： 1、证券投资分析系统软件； 2、证券交易行情信息实时接收。 （二）实训知识要求： 1、清楚股价曲线所构筑图形的种类； 2、每种图形形成机制； 3、每种图形的形状特征； 4、每种图形成立的判断标准； 5、每种图形的用途及使用方法。 随着股票交易时间的累计，交易价格的K线图就形成了一条蜿蜒曲折的曲线，这些曲线有时候会呈现出特定形状，而且这些形状有可能反复出现，按照证券投资技术分析理论的假设，我们可以通过对股价曲线各种形态的研究，发现股价运行的方向和规律，并运用这些规律进行预测。 股价在云端过程中，由于买卖双方力量的变化导致市场有时候保持平衡，有时候打破平衡，这两种情形使得市场出现两种走势，保持平衡的持续整理和打破平衡的突破这两个过程。据此，我们把股价曲线的形态分成两个大的类型：持续整理形态、反转突破形态。下面我们将对几种典型形态的图形进行介绍，并简要说明其运用。 (一) 反转突破形态——头肩顶（底）形态和圆弧形 1.头肩顶（底）形态 头肩顶和头肩底形态是实际股价形态中出现最多的形态，是最著名和最可靠的反转形态。它一般分为头肩顶、头肩底、复合头肩型等三种类型。 从图中可以看出，这种形态一共出现三个顶和两个底，也就是要出现三个局部的高点和两个局部的低点。中间的高点比另外两个都高，称为头，左右两个相对较低的高点分别称为左肩和右肩，两个低点的连线称为颈线，这就是头肩形名称的由来。 在上升趋势中，不断升高的局部的高点和低点保持着上升的趋势，然后在某一个地方，趋势的上涨势头将放慢。在图12-10中，A和B点还没有放慢的迹象，但在C和D点已经有了势头受阻的信号，这说明这一轮上涨趋势可能已经出了问题。最后，股价走到了E和F点，这时反转向下的趋势已势不可挡。在头肩顶形态中，A、C、E三个头部都是卖出点，在B、D两个颈线处是买入点 应注意的是，头肩顶形态走到了E点并调头向下，还不能说是已经反转向下了，有可能是原有的上升趋势转化成了横向延伸。只有当图形走到了F点，即股价向下突破了颈线，才能说头肩顶反转形态已经形成。 2.圆弧形态 将股价在一段时间的顶部高点用线连起来，得到一条类似于圆弧的曲线，盖在股价之上，就形成了圆弧顶形态；将每个局部的低点连在一起，得到一条曲线，托在股价之下，就形成了圆弧底形态（图12-11）。这种图形的特征是股价先上涨，上涨到一定高位后出现盘整，股价在一段时间内持续，尔后开始下跌。在识别圆弧形态时，成交量也很重要。无论是圆弧顶还是圆弧低，在它们的形成过程中，成交量的过程都是两头多，中间少。越靠近顶或底，成交量越少，到达顶或底时成交量达到最少，在突破后的一段，都有相当大的成交量。圆弧形形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强，越值得人们去相信这个圆弧形。 3、双重顶（底）形态 4、其他形态。股价走势还有可能出现的形态包括喇叭型、V型等，可以自行了解。 (二)持续整理形态——矩形、三角形、旗形和楔形 1.矩形 矩形又叫箱形，是一种典型的整理形态。股票价格在两条横着的水平均直线之间上下波动，作横向延伸运动，就形成了矩形。在矩形形成之初，多空双方全力投入，各不相让。空方在价格涨上去后，在某个位置就抛压，多方在股价下跌到某个价位时就买入，时间一长就形成两条明显的上下界线。 如果原来的趋势是上升，那么经过一段矩形整理后，会继续原来的趋势，多方会占优势并采取主动，使股价向上突破趋势，则空方会采取行动，突破矩形的下界。（图12-12）与大部分其它的形态不同，矩形为我们提供 了一些短线操作的机会。如果在矩形形成的早期能够预计到股价将进行矩形整理,那么，就可以在矩形的下界线附近买入，在矩形的上界线附近抛出，来回作几次短线的进出，这种短线的收益也是可观的。 2.三角形 3.旗形和楔形 旗形和楔形也是两个著名的持续整理形态。在股票价格的曲线上，这两种形态出现的频率最高，一段上升或下跌行情的中途，可能出现好几次这样的图形。它们都是一个趋势的中途休整过程，休整之后，还要保持原来的趋势方向，如向上或向下，并且形态方向与原有的趋势方向相反。例如，如果原有的趋势方