基于台湾风险投资经验的浙江产业转型升级研究.pdfVIP

{产业经济} 基于台湾凡险救资经验的浙江产..JI:..转型升级研究 ·林宗卿 (浙江工贸职业技术学院，浙江温州 325∞，3 ) 内容提要:作为经济增长发动机的风险投资直接决定着一个国家(或地区)新兴产业发展和产业转型升级。中国台湾是世 界上风险投资和高科扶发展结合最成功地区之一，这对于产业急需转型升级的浙江来说，具有很强的借鉴意义。深入研究了中国 台湾风险投资促进产业转型升级的经验和作用，结合浙江产业发展面临的问题和风险投资发展的情况，提出浙江产业转型升级的 对策与建议。 关键词:台湾;风险投资经段;浙江;产业转型升级 中固分类号:Fl27 文献标识码:A 文章编号 :1∞13 -4161(2013)01-α169 -06 风险投资作为经济增长发动机，成功促进了中国台湾地 区产业的转型升级，推动了当地经济的发展。浙江与台湾在地 理位置、资源禀赋、社会经济发展等诸多方面具有较强的可比 性，因此，浙江随着资源环境瓶颈压力的加大，借鉴台湾风险投 资发展的经验，推动浙江产业转型升级势在必行。 -、凤险投资发展与中国台湾产业转型升辑 ( -)中国台湾地区风险投资概况及其行业投资发展趋势 20 世纪创年代以前，由于二战、中东战争与全球石油危机， 台湾地区的经济经历了从遭受严重破坏到逐步恢复与发展阶 段。二战末期，台湾当局采取措施稳定经济之后，便优先发展投 资少、见效快、就业量大的民生工业，如塑胶、纺织、水泥、食品 等。到了 20 世纪 50 年代末期，容量有限的台湾地区市场出现 产能过剩现象，台湾当局便开始推行外向型经济发展战略，建立 了以轻纺工业为核心、以加工出口为依托的外向型经济体系，台 湾地区从此跨入了工业经济时代。接着，由于中东战争与全球 石油危机，台湾地区受制于能源短缺，经济增长一度陷入困境， 1973 年到 1974 年，经济增长率从 12.8% 急剧降到1. 1% 。这促 使台湾当局调整经济政策，加大交通和能源领域的投资， 1973 年，台湾当局提出了十大建设计划，总投资达2580亿元新台 币(约ω亿美元)。台湾当局十大建设计划的实施与完成，有 力地推动了台湾地区经济的恢复与发展，增强了台湾地区经济 的实力。 1979 年，爆发第二次世界能源危机，台湾当局及时调整经济 发展战略，化危机为转机，提出发展高技术、高附加值、低污染、 低能耗产业，并在投资和税收上提供优惠。同一时期，台湾地区 风险投资迈人起步阶段，标志性事件是 1983 年 11 月通过创业 投资事业推动法案、创业投资事业管理规则以及 1984 年宏 基公司设立第一家刨投公司一一宏大创业投资公司。在这一阶 段，台湾地区平均每年成立5 家风险投资公司。却世纪 80 年代 中期，国际盛行贸易保护主义，导致台湾地区的货币升值和生产 戚本上升，低端产业被迫转移到大陆、东南亚地区，台湾地区高 科技产业(电子、半导体、资讯等)迎来发展机遇，迅速发展壮大， 同时台湾地区的风险投资步人发展阶段。到 80 年代末，台湾的 风险投资公司已增加到 17 家， 1989 年经台湾当局财政主管部门 核准的风险投资基金已达 62.25 亿美元。 90 年代以后，台湾当 局先后提出亚太营运中心计划、六年建设计划、全球运筹 中心计划等许多经济发展重大计划。由于它们需要巨额的风 险资金投入，于是，台湾地区的风技事业迎来高速发展阶段L 特 别是 1哪一2棚年，每年平均新增 28 家创投公司，新增创投资 本 135 亿元新台币左右。在早期设立的风险投资公司获利丰厚 的示范作用下，银行与保险公司逐年增加风险投资资金，官方投 资开始逐渐减少。风险投资业汇集大量资本，有力地促进了高 科技产业的投资，推动了台湾地区产业转型升级。中国台湾成 为当时全球创投最活跃地区之一。 2∞8 年以来，台湾地区风险 投资由于半导体、电子、光电等科技产业领域日趋成熟，投资案 例有所减少，生物科技、绿色能摞、文化创意、观光旅游等新兴产 业开始受到关注。根据 2∞8一却12 年{中国风险投资年鉴》数 第一，风险投资是台湾地区产业转型升级的重要融资渠道。 据资料，2刷一2010 年，台湾地区风险投资项目数和投资金额， 1979 年，台湾地区设立新竹科学工业园区，吸引留学美国的台湾 前两年较大，后三年相对稳定(见表 1) 。 地区专业人才返台创业，同时这些专业人才也带回了成熟的项 表 1 2刷一却10 年台湾地区刨投项目数和技资金额变化表 目和技术。这些产学研要素有效聚集，促进了台湾地区高科技 年份 1 2刷 1 2007 1 2008 1 2009 1 2010| 产业的发展。这些高科技企业在发展过程中急需大量资金投 投资项目/项 |则 1 974 1ω1 533 1ω| 人，但由于企业处在初创期，一般缺少固定的抵押物，产品产