东兴添多利集合资产管理计划季度资产管理报告东兴添多利集合资产.doc

东兴添多利集合资产管理计划 2013季度资产管理报告 （2014年1月1日—2014年3月31） 重要提示 本报告依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》（以下简称《管理办法》）、《证券公司集合资产管理业务实施细则》（以下简称《实施细则》）及其它有关规定制作。 本报告由集合资产管理计划管理人编制。集合资产管理计划托管人平安银行股份有限公司复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合等内容。 管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产，但不保证集合资产管理计划一定盈利。 集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合资产管理计划说明书。 本报告相关财务资料未经审计。 本报告日期为2014年1月1日至2014年3月31日。 集合资产管理计划概况 基本资料 名称 东兴添多利集合资产管理计划 类型 限定性集合资产管理计划 成立日 2013年5月31日 报告期末份额总额 109,896,896.02份 管理期限 无固定终止日期，管理人可在满足所有稳健型份额投资周期正常结束的前提下，终止本集合计划。 投资目标 本集合计划旨在为委托人提供流动性良好，收益稳定的产品。 投资理念 注重资产安全性，以宏观经济研究主导债券投资，通过严格的信用评估、信用利差分析等技术手段，在可控风险下提高资产总收益水平。 风险收益特征 1、本集合计划的稳健型份额风险低、期限短，适合作为现金管理工具，可在现金管理需求的客户中推广。2、本集合计划的进取型份额风险较高，持有时间长. 管理人 东兴证券股份有限公司 托管人 平安银行股份有限公司 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 管理人 名称： 东兴证券股份有限公司 办公地址： 北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层 法定代表人： 魏庆华 公司网站： 电话： 010传真： 010托管人 名称： 平安银行股份有限公司 办公地址： 深圳市深南东路5047号 法定代表人： 孙建一 公司网站： 电话： 0755相关服务机构 本计划的相关服务机构为瑞华会计师事务所。 集合资产管理计划财务指标 主要财务指标（单位：人民币元） 主要财务指标 2014.1.1-2014.3.31 集合计划本期利润 1,838,447.88 集合计划本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 1,580,323.27 集合计划资产净值 109,238,029.76 集合计划单位净值 0.9940 集合计划单位累计净值 1.0220 东兴添多利集合资产管理计划单位净值 管理人报告 集合资产管理计划业绩表现 本集合计划于2013年5月31日成立，截至2014年3月31日，本集合计划单位净值为0.9940元，单位累计净值为1.0220元，报告期间单位累计净值年化收益率为6.45%。 投资主办人简介 孙继青先生：北京科技大学工学硕士，3 年钢铁行业经验，5 年证券行业研究经验。2007年10月加入东兴证券，历任研究所钢铁行业研究员、资产管理业务总部投资品行业研究员、宏观策略研究员，注重行业周期性研究和行业轮动，擅长从上而下进行行业配置。 邱世磊先生：中国人民大学管理学硕士，5年证券从业经验；2008年9月起先后在毕马威华振会计师事务所、海通证券债券部和中国证监会稽查总队工作；2011年9月加入渤海证券资产管理总部，从事固定收益和地产、电力及公用事业行业研究，担任汇金1号、2号的投资主办人，投资业绩持续良好；2013年12月加入东兴证券资产管理业务总部，任投资经理。 投资主办人工作报告 （一） 投资回顾 一季度，经济增长出现较大回落，从工业增速来看，2014 年1-2月累计同比仅8.6%；3月统计局和汇丰制造业PMI均继续下滑，前者经季节性调整后降至11个月以来最低值，后者则降至8个月以来最低；一季度GDP增速能否守住7.3%是一个挑战。通胀方面，1、2月CPI同比增速分别2.5%和2.0%，3月CPI同比增速在2.4%。资金方面，一季度M2环比增速为2.8%，比去年四季度3%附近的增速还有所降低；主要是受1月份春季因素的影响，本季度银行间7天回购利率平均值为4.04%，比2013年4季度的均值4.01%略上涨了3个BP。 流动性来看，春节前一周, 央行资金投放力度超出市场预期, 春节后流动性逐渐回笼至银行体系, 同时外汇占款数据向好而央行回笼力度较为温和，因此一季度虽然M2增速环比下降，但由于实体经济的资金需求不振，银行间流动性整体仍然充足，债券市场在基本面和流动性双重利好的驱动下逐渐走出一波慢牛行情，但后来受央行正回购重启和延期的