中国人寿养老保险股份有限公司.pdfVIP

第 1 页 共 7 页 中国人寿养老保险股份有限公司 国寿福寿嘉年个人养老保障管理产品 （国寿嘉年月月盈）投资组合说明书 一、投资管理人 中国人寿养老保险股份有限公司（以下简称本公司）。 二、资产托管行 中国工商银行股份有限公司。 三、投资组合类别 混合型投资组合。 四、投资组合开放频率 30天（含）以上 180天以下。 五、投资目标 本组合在力求组合资产安全性、流动性的基础上，通过积极主动的投资管理 创造稳定收益。 六、投资范围 国寿福寿嘉年个人养老保障管理产品（以下简称本产品）的投资管理严格执 行《养老保障管理业务管理办法》（保监发〔2015〕73 号）、《关于强化养老保 障管理业务管理办法执行有关问题的通知》（保监寿险〔2016〕99 号）、《保险 资金运用管理暂行办法》(保监会令〔2014〕年第 3 号)、《保险资产配置管理暂 行办法》(保监会令〔2012〕年第 61号)、《关于保险资金投资有关金融产品的通 知》（保监发〔2012〕91 号）、《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》 （保监发〔2014〕13 号）等相关规定，遵循谨慎、分散风险的原则，充分考虑 养老保障管理组合财产的安全性、收益性和流动性，在下列投资范围内实行专业 化管理。 1、流动性资产：主要包括现金、货币市场基金、银行活期存款、银行通知 存款、货币市场类保险资产管理产品和剩余期限不超过 1年的政府债券、准政府 债券、逆回购协议以及其他经中国保监会认定属于此类的工具或产品 2、固定收益资产：主要包括银行定期存款、银行协议存款、债券型基金、 固定收益类保险资产管理产品、金融企业（公司）债券、非金融企业（公司）债 券和剩余期限在 1年以上的政府债券、准政府债券以及其他经中国保监会认定属 第 2 页 共 7 页 于此类的工具或产品。 3、不动产类资产：主要包括基础设施投资计划、不动产投资计划、不动产 类保险资产管理产品及其他不动产相关金融产品以及其他经中国保监会认定属 于此类的工具或产品。 4、其他金融资产：主要包括商业银行理财产品、银行业金融机构信贷资产 支持证券、信托公司集合资金信托计划、证券公司专项资产管理计划、保险资产 管理公司项目资产支持计划、其他保险资产管理产品以及其他经中国保监会认定 属于此类的工具或产品。 本产品的投资范围和投资比例依据相关法律法规和本投资组合说明书确定。 如在本产品存续期内市场出现创新性金融产品，在法律法规以及监管部门允许的 前提下，本公司将本着审慎的原则相应调整本产品的投资品种或投资比例。 七、投资比例 本投资组合的开放频率为 30 天（含）以上 180 天以下，养老保障管理组合 财产以投资组合为单位，投资比例应当符合下列规定： 品种分类 可投资工具 投资比例限制 流动性资产 现金、货币市场基金、银行活期存款、银行通 知存款、货币市场类保险资产管理产品和剩余 期限不超过 1年的政府债券、准政府债券、逆 回购协议等 5%-100% 固定收益资产 银行定期存款、银行协议存款、债券型基金、 固定收益类保险资产管理产品、金融企业（公 司）债券、非金融企业（公司）债券和剩余期 限在 1年以上的政府债券、准政府债券等 0%-190% 不动产类资产 包括基础设施投资计划、不动产投资计划、不 动产类保险资产管理产品及其他不动产相关 金融产品等 0%-30% 其他金融资产 商业银行理财产品、银行业金融机构信贷资产 支持证券、信托公司集合资金信托计划、证券 公司专项资产管理计划、保险资产管理公司项 目资产支持计划、其他保险资产管理产品等 八、投资限制 养老保障管理财产以投资组合为单位按照资产净值计算应当符合下列规定： 1、 因组合规模或市场变化等原因导致投资组合超出上述约定的规定，投资 管理人应在 30个工作日内进行调整； 2、 不得投资于股票、可转换债券等权益类资产。 九、投资策略 本组合的资产配置策略分为两个层次：大类资产配置和品种投资策略。 1、大类资产配置 本组合综合运用定性和定量的分析手段，在对宏观经济因素进行充分研究的 第 3 页 共 7 页 基础上，判断宏观经济周期所处阶段，依据经济周期理论，结合对市场的系统性 风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本组合在各 大类资产之间的配置比例及调整原则。 2、债券投资策略 本组合所指债券包括国债、可转换债、金融债、企业（公司）债、短期融资 券和中期票据。在债券投资方面，本组合以绝对收益为目标，将主要通过类属配 置与券种选择两个层次进行投资管理。 在类属配置层次，结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素的综合分析， 根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收