高净值客户的风险分析与管理对策综述.ppt

客户案例分析： 保密 客户王先生，家住渝北区湖云路，年龄47岁；挖掘机生产企业业主，预估身价近5亿元人民币，年家庭收入4000万元，王先生为收入主要来源，每年支出1500万；妻子未工作，有子女两人，目前女儿在澳大利亚留学，儿子已经工作未婚；计划8年后退休，投资风格稳健保守，能够承受一定风险。 目前投资类别 投资金额 投资回报 某商业银行理财 500万 半年期理财收益4.6% 中x信托计划 600万 两年期产品收益7% 2015年初进入股市 200万 券商朋友劝说200万进入股市，浮动盈亏-20% 国内某大型保险公司意外险 100万 年缴3年，保障额度4000万，分红回报3% 客户案例分析： 保密 客户分析 企业状况 企业当家，公私不分，企业的运营情况将直接影响个人财产 家庭情况 客户已进入中年，子女无继承企业意愿，家庭财产难以传承和延续 收入情况 现金流入充足，但收入结构单一，持续收入能力缺乏安全保障 已投资情况 保险保障较弱，投资加权收益3.02%较低，投资品种单一，金融投资权重偏低 综合分析 客户资产配置意识较弱，隔辈观念悬殊较大，收入结构脆弱，所持资产抵抗风险能力弱，需对现有财产保全下获取稳健持续的财富 客户案例分析： 保密 大额美元保单 年缴保费250万元人民币，共缴5年 美元作为国际货币可对冲人民币外汇风险，且美元保单对投保人的保障性更强，平均5.2%回报收益，同时规避遗产税、恶性债务等风险 信托及资管计划 总投资金额的50%，合计1250万 固定收益且安全性较高，适合客户偏保守的投资风格，投资回报率为8%，有效抵抗通货膨胀 圆通快递股权基金 FOF基金认购500万元 圆通快递借壳大杨创世上市，物流行业领军地位，行业发展成熟，持续盈利能力强，股东承诺每年8%的收益率分红，上市解禁后可带来较高的投资回报 某阳光私募基金 认购份额200万 国内领先的阳光私募管理人，平均管理基金收益回报超过20%，相对于客户亲自炒股优势明显 某医药股权基金 认购300万医药类股权 国内老牌医疗行业投资机构高特佳新推医药类股权投资项目，目前标的公司为新三板做市交易阶段并进入创新层。投前PE市盈率17.8，低于行业平均水平，所研制灯盏花系列药物具有高技术壁垒，投后回报十分可观。 保密 岩利基金期待与您的合作！ THANKS ! 保密 保密 高净值客户的风险分析与管理对策 *   保密 财富传承的三大“敌人” 保密 并不遥远的遗产税 1996年全国人大批准了《国民经济和社会发展“九五”计划和2010年远景目标纲要》，纲要中提出“逐步开征遗产税和赠与税”。 2013年2月5日，中国中央国务院同意并转发《关于深化收入分配制度改革的若干意见》中，第四部分第15条明确表明“研究在适当时期开征遗产税问题”。 可以肯定的说，开征遗产税已经离我们不远了。因此有必要对其做一个基本的了解，以便做好财产上的中长期规划。 保密 遗产税的几个基本条件 1. 2000年，确立了存款实名制 2. 2007年，《物权法》生效，要求实名登记不动产； 3. 2013年，国家工商总局统一了工商登记系统； 4. 2015年，《不动产登记暂行条例》 遗产税的后果：所有财产被透明化与清晰化 保密 汹涌而来的房产税 时间节奏：按照规划很可能是2017年； 房产税的杀伤力之一：累进制的计算方式； 房产税的杀伤力之二：闲置商业地产也进行纳税 房产税前的规划： （1）适度持有房产；（2）改变资产格局 保密 风险来自那些方面（一） 意外身故造成家庭纠纷甚至家庭财产的外流 代持风险。让亲姐姐代持，弟弟去世之后，弟媳妇找不到代持的全部法律文件，无法主张权利，创造的财富外流； 逆继承风险。丈夫去世，公公婆婆因为继承取得25%的股权后，转给叔伯，企业股权外流并分散 风险（二）企业经营的风险拖累家庭 儿子女儿结婚的时候，直接间接从企业对公账户中提取7000多万，没有按照缴纳个人所得税、分红的模式来从企业中取得股权收益，结果在企业发生危机后，企业重组的时候被追回这已经“分配”的7000多万； 创始人夫妇在企业融资的时候，为企业提供无限连带责任担保；企业发生未经的时候，因为连带责任，原本已经在家里的资产，也被企业的债权人追索 “企业家、企业家，莫把企业当作家” 保密 风险（三）家庭成员婚变造成财产外流 父亲将股权赠与给女儿，并且通过公证文书来确认此项赠与为赠与给女儿个人。但是女儿4年婚姻之后离婚，女婿最终分得了3800万现金。 原因：股权是女儿个人的，但是股权的收益根据《婚姻法》第17条的规定属于“投资收益”，因为没签署婚前协议，属于夫妻共同财产！ 保密 风险（四）：子女成熟前不知道如何“花钱” 刚年满20岁的画家的儿子，偷了爸爸的3幅画，卖了700多万，然后花了