信贷决策中的财务报表教程.ppt

信贷决策中的财务报表分析 —如何识别财务报表造假; 信用风险随着商业银行的产生而产生，由于信贷业务范围的扩大、经济环境的变动以及信息不对称现象的存在，商业银行因为信用风险而产生的损失日益扩大。;目前许多金融机构采用“7C”分析法来概括信贷决策中需要考虑的最重要因素： 环境（Circumstances）； 现金流量（Cash Flows）； 抵押（Collateral）； 负债能力（Capacity for Debt）； 或有事项（Contingencies）； 管理风格（Character of Management）； 债务限制条件（Conditions）。 ; 在上述“7C”系统中，可以通过对财务报表的分析来了解公司创造现金流量的能力、抵押资产的范围、潜在的负债能力等信息，但信用分析人员还必须在财务报表之外搜寻公司所处经营环境、竞争战略、抵押品市场价值、公司面临的或有事项、管理当局风格、债务合同中的限制条款等各??面重要信息。;信贷决策中的财务报表分析逻辑框架 ;第二，应当分析贷款企业的会计信息质量，以确保在此基础上计算出的财务比率能够如实反映贷款企业财务状况和经营业绩，同时还必须关注会计报表中可能对贷款决策有重大影响的内容，如表外负债、非经营性损益等。;第三，通过财务报表分析来了解贷款企业的财务健康度。通过计算财务比率、经营比率和杠杆比率等指标及其变动趋势，并将其同竞争对手或行业平均值进行比较，可以对贷款企业的信用质量有较为准确的了解。;第四，必须意识到当前财务报表反映出的只是贷款企业过去的财务健康度和经营情况，只能反映出贷款企业信用质量的部分内容，是否向其提供贷款更大程度上应当取决于贷款企业未来还本付息的能力。因此，对贷款企业未来财务状况的前景分析是信贷决策中财务报表分析不可或缺的内容。;最后，在经过上述分析步骤后，还必须进行综合信用风险评估。信用评级就是典型的综合风险评估方法。一般而言，信用等级取决于违约的可能性、债务条款和破产时贷款企业能够为借款人提供的保护等因素。; 虚假的财务信息极具危害性，它会误导投资者和债权人，使他们做出错误的决策，它还会使得政府监管部门不能及时发现、化解企业和金融机构的财务风险。对商业银行来说，企业客户提供的财务报表是判断其资信状况的主要依据，识别企业客户财务报表的真假，对选择优质客户、提高信贷资产质量、降低信贷风险非常重要。;失真;1;一、财务造假的主要形式及手段;绿大地（云投生态）造假—村庄里的造假故事;;3、还通过伪造合同等方式来虚增业绩。2007年至2009年间，绿大地通过伪造合同和会计资料，虚增马龙县月望乡猫猫洞9000亩荒山土地使用权、月望基地土壤改良及灌溉系统工程、文山州广南县12380亩林业用地土地使用权的资产共计2.88亿元。 4、还采用虚假苗木交易销售，编造虚假会计资料或通过受其控制的公司将销售款转回等手段，虚增收入共计2.5亿元。 5、绿大地通过资金循环的方式，编造自己所需要的财务数据。一般的操作方法是：以土地款、灌溉系统工程款等各种名义转出资金，利用控制的账户流转资金，最终回到绿大地。 ;共计注册过35家关联公司。 这些关联公司有的是绿大地收购过来的公司；有的是在绿大地公司员工不知 情的情况下，使用公司员工的身份证去注册的公司。 通过实际控制的35家公司，绿大地通过资金循环的方式，编造自己所需要的 财务数据。一般的操作方法是：以土地款、灌溉系统工程款等各种名义转出资金，利用控制的账户流转资金，最终回到绿大地。 关于造假的方式，比如说公司买一块地，实际成本可能就1000万元，但账面上花了1个亿。就注册一个关联公司进行关联交易，套9000万元出来，又去买公司的苗木，这9000万元就又流进来了，资产、收入和利润就虚增了。“一笔资金从公司出去，最后又回到公司，中间走了一圈。” 另一种造假的方式是以老客户的名义虚构合同。如一家名为生态技术的公司，在与绿大地销售合同中使用的公章与其年检资料中的公章不一致。生态技术公司负责人称，该公司不认识销售合同中的绿大地公司代表，也没有使用过合同中的公章。昆明汇丰花卉园艺有限公司的情况也都是如此。 2004年，绿大地与五家供应商进行了数千万元的采购和支付交易。但在其提供的会计凭证中，通过支票付款的只附有支票存根，无银行转账回单，且其中有一半的支票存根上填写的收款方与银行实际资金去向并不一致。 2009年，绿大地与数十家供应商发生过上亿元的采购业务，但其中数千万元资金的去向与支票收款方不一致，一部分资金流向绿大地账外银行账户。;;造假之一：虚增收入 产品收入最高虚增100倍 毛利率也严重造假。从万福生科中报更正数据可以看出，葡萄糖粉、麦芽糖浆、蛋