财务报表分析第二章[教学].pptVIP

项目二：资产负债表分析;任务设定：;任务1：资产负债表的基本知识;一、资产负债表的内容;资产;负债;所有者权益;二、资产负债表的结构;1、账户式;左右结构 我国《企业会计准则》规定，企业的资产负债表采用账户式 标体左部分资产项目按流动性，从高到低排列 表体右部分负债按偿还时间排列；所有者权益按留在企业的永久程度排列 ;2、报告式;三、资产负债表的分析目的;四、资产负债表分析的内容;任务2：资产负债表结构分析;一、编制企业资产负债表结构分析表;例2-1：大江公司2013年12月31日、2014年12月31日资产总计分别为：908202万元和1016322万元。其中该公司两个会计年度货币资金总额分别为241482万元与264501万元，求大江公司2014年存货项目的结构变动情况。;例2-2：宏信公司2014年12月31日、2015年12月31日资本总额分别为：9580万元和9120万元，其中该公司两个会计年度短期借款为4200万元和4760万元，请问宏信公司2015年较2014年短期借款结构变动情况。 2015年短期借款结构变动比重=（4760÷9120）-（4200÷9580） =52.19%-43.84% =8.35% ;二、分析企业资产结构;1、资产总体结构 若企业流动资产占比大，企业可能资产周转效率高，但稳定性堪忧；若非流动资产占比大，企业可能抗风险能力强，但资产周转性不强。 2、流动资产结构 企业流动资产结构是否合理需根据不用类型的企业来评判。 3、非流动资产结构 变现期在一年以上或一个营业周期以上的资产，包括固定资产、无形资产、长期股权投资、可供出售金融资产等。 ;三、分析企业资本结构; 基本结构;四、分析资产结构与资本结构的对称性;2、适中结构;3、风险结构;例2-3：试判断下面两家企业属于上述哪一种类型的资本结构;五、通过M企业进行结构分析;任务3：资产负债表趋势分析;一、编制资产负债表趋势分析表;例2-4：大江公司2012、2013、2014年存货总额分别为82726万元、88689万元、77183万元，利用趋势分析法，求大江公司2013年、2014年存货变动率。 ;二、分析企业资产变动趋势;三、分析企业权益变动趋势;四、对M企业进行资产负债表趋势分析;第三步：分析M企业权益变动趋势： ;任务4：资产负债表具体项目分析; 一、资产项目分析 (一)流动资产项目分析 1、货币资金变动情况分析 货币资金包括库存现金、银行存款、银行本票存款和其他货币资金等。货币资金是企业流动性最强，最有活力的资产，同时又是获利能力最低，或者说几乎不产生收益的资产，其持有量过多或过少对企业生产经营都会产生微妙影响。货币资金发生变动的主要原因有： ;（1）销售规模的变动 企业销售商品或提供劳务是取得货币资金的最重要途径，当销售规模发生变动时，货币资金存量规模必然会发生相应的变动，并且二者具有一定的相关性。 （2）信用政策的变动 销售规模的扩大是货币资金增加的先决条件，如果企业改变信用政策，则货币资金存量规模也会随之发生变化。例如，在销售时，企业提高现销比例，货币资金存量规模就会大些；反之，货币资产存量规模就会小些。如果企业收账政策改变，也会对货币资金存量规模产生影响，如企业奉行较严格的收账政策，收账力度较大，货币资金存量规模就会大些。; （3）为大笔现金支出做准备。 在企业生产经营过程中，可能会发生大笔的现金支出，如准备派发现金股利，偿还将要到期的巨额银行借款，或集中购货等，企业为此必须提前做好准备，积累大量的货币资金以备需要，这样就会使货币资金存量规模较大。一旦这种需要消失，货币资金存量规模就会降下来。; （4） 资金调度。 一般来说，企业货币资金存量规模过小,会降低企业的支付能力，影响企业的信誉， 甚至会因无法按期归还借款，负担不必要的罚金支出，或因此而丧失优惠进货机会及最佳投资机会等；反之，如果货币资金存量规模过大，则会使企业丧失这部分资金的获利机会，影响企业资金的利用效果。企业管理人员对资金的调度会影响货币资金存量规模，如在货币资金存量规模过小时通过筹资活动提高其存量规模，而在其存量规模较大时，通过短期证券投资的方法加以充分利用，就会降低其存量规模。;2、交易性金融资产变动情况分析 交易性金融资产是指企业为了近期内出售而持有的以公允价值计量，且其变动计入当期损益的金融资产