保险业国际比较的新范式.PDFVIP

保险业国际比较的新范式 ——兼论七个典型市场的比较 ① 北京大学经济学院 郑伟 中国科学院地理科学与资源研究所 刘永东 北京大学中国经济研究中心 邓一婷 ① 郑伟，北京大学经济学院，邮政编码：100871，电子信箱：wzheng@；刘永东，中国科学院地 理科学与资源研究所；邓一婷，北京大学中国经济研究中心。本文荣获国际保险学会（International Insurance Society, IIS）和日内瓦风险与保险经济学学会（Geneva Association）2008 年度最佳论文奖（全球共 3 篇）。 本文曾在亚太风险与保险学会（APRIA）2008 年悉尼年会和国际保险学会（IIS）2008 年台北年会宣读。 作者感谢国际保险学会和日内瓦学会组织的论文评审委员会匿名评审专家对本文的宝贵意见和建议，感谢 国际保险学会、日内瓦学会和 Shin 基金对本文研究的奖励，感谢英国伦敦城市大学 Gerry Dickinson 教授在 近年与作者的合作研究中的有益启发，感谢北京大学孙祁祥教授对本文研究的大力支持，感谢美国罗德岛 大学虞彤教授和香港城市大学邹宏教授对本文研究的宝贵意见，同时还要感谢瑞士再保险集团（特别是 Clarence Wong 先生）为本文研究提供的数据支持。 保险业国际比较的新范式 ——兼论七个典型市场的比较 内容提要：针对传统方法的局限，本文提出了一套适用于保险业国际比较的新范式。首 先，在世界保险业“普通增长模型”的基础上，提出了“基准深度比”这一新指标，并对若 干典型国家的保险业“增长水平”进行了比较。其次，构建世界保险业“调整增长模型”， 并在此基础上提出保险业增长结构“三分法”，对相关国家的保险业“增长结构”进行了比 较。最后，在以上两个模型对比的基础上，分析了保险业长期增长中的经济要素和制度要素 的不同影响。本文研究的主要结论是：第一，我们应当重新审视世界各国的保险业增长水平： 相对于各自的经济发展阶段而言，新兴发展中国家的保险业增长水平较传统指标有所增高， 而发达国家的保险业增长水平较传统指标有所降低。第二，总体而言，发达国家的保险业增 长主要依靠经济要素的拉动，而新兴发展中国家的保险业增长则主要依靠制度要素的推动。 第三，随着一国经济的发展，制度要素对保险业增长的贡献度将逐渐降低，保险业增长将更 多地依靠经济要素的拉动，在这一判断下，强调新兴发展中国家的保险业增长模式的更新升 级显得尤为重要。 关键词：国际保险业 比较 保险增长 一、 引言 保险业增长的国际比较 ①是一项非常重要的工作，但现实中由于“方法论”的问题，有 可能对比较结果产生误读，对政府相关政策的制定或保险企业的全球战略布局造成误导。现 有的保险业增长的国际比较的研究文献中，使用的比较方法通常为保费收入法、保险密度法 和保险深度法。这三种方法各具优点，同时也都存在一定的局限性。在比较各国保险业的增 长水平时，是否存在更加合理的方法？在对各国保险业进行“总量分析”之外，是否还可以 进行“结构分析”？对于保险业增长中的经济要素和制度要素 ②在不同经济发展阶段上的不 同影响，是否可能进行初步的探索？本文将尝试对这三个问题进行回答。 本文的创新主要表现在三个方面：一是提出一个比传统方法更合理的、适合保险业国际 比较的新方法——“基准深度比”法，并以此进行相关国家的排名比较；二是提出保险业增 长结构“三分法”，即任何一国的保险业增长都可以分解为常规性增长、深化性增长和制度 性增长三个部分，并以此对 1980~2007 年间相关国家保险业的增长结构进行比较分析；三是 构建世界保险业“调整增长模型”，在相关模型对比的基础上，分析保险业长期增长中的经 济要素和制度要素的影响，并得出若干有意义的启示。 限于篇幅，本文未对世界所有国家的保险业增长进行对比，而是从中选择了七个典型国 家：美国、日本、英国、中国、印度、巴西和俄罗斯。在这七个国家中，美国、日本和英国 是多年来保费收入居世界前三名的国家，是发达保险市场的典型代表；中国、印度、巴西和 俄罗斯分别是东亚、南亚、拉丁美洲和欧洲国土面积最大、人口最多的国家，被誉为“金砖 四国”（BRIC），是新兴发展中保险市场的典型代表。 本文的分析框架如下：第一部分是引言，交代研究背景和主要创新；第二部分引入“世 界保险业增长的普通模型”（“普通增长模型”），并在此基础上对相关国家的保险业增长水平 ①