證券约定购回式业务介绍.pptVIP

投资者业务资质条件：试点期间仅适用机构客户 符合法律法规规定，允许开立证券账户的机构客户； 已在公司开立上海A股证券账户，且开户时间不少于6个月； 客户账户内总资产不低于500万元； 具有较强的风险控制意识，通过了风险承受能力测评； 客户信用记录良好。 客户需要提供： 上海A股证券账户卡及其复印件（加盖公章） 企业营业执照（副本）及其复印件（加盖公章） 组织机构代码证及其复印件（加盖公章） 税务登记证及其复印件（加盖公章） 法定代表人证明书及法定代表人身份证复印件（加盖公章） 法人授权委托书及代理人身份证复印件（加盖公章） 《中信证券股份有限公司约定购回式证券交易投资者征信调查表》（以下简称《征信调查表》） 《风险承受能力评估问卷》 客户所持拟用于交易的证券须符合： 沪深300或中证500成份股中的沪市股票、沪市封闭式基金、沪市交易债券等，不得为非流通股、限售流通股； 客户持有（或作为一致行动人持有）比例不超过5%的证券（总股本）； 非以董事、监事或高级管理人员身份持有的上市公司股份。 什么是约定购回式证券交易？ 约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，除指定情形外，待购回期间标的证券产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为，包括初始交易、购回交易两笔交易。 投资者与证券公司协商交易并签署协议，通过上交所综合业务平台完成交易，中国结算公司提供清算交收服务。 产品服务对象？有何优势？ 产品主要面向持有流通股权并具有融资需求的机构客户，可盘活存量流通股权。 与质押融资、融资融券等交易比较，该产品具有以下优势。 交易效率高：T日达成交易，T+2日即可获得资金。 融资效率高：平均而言，可获资金约为证券市值的50%。 融资成本低：融资成本约为9%-10%，相比典当、信托融资更低。 资金用途灵活：用途无明确限制，可提取资金用于生产经营，也可进行证券投资； 交易灵活：客户可以根据实际资金使用安排，选择提前或延期购回证券。 初始交易日：进行初始交易的日期； 购回交易日：进行购回交易的日期，距离初始交易日的天数不得超过182天。 标的证券：同时满足上交所上市交易的可流通股票、基金和债券；中证500指数、沪深300指数的沪市成分股、ETF指数基金、封闭式基金、上交所交易债券；非ST、*ST股票；流通市值不低于15亿元；过去三个月累积涨幅不超过100%；不属于法律法规限制我公司的禁买股票（如中信证券、中国人寿等）；不得为非流通股份、限售流通股份、以及个人投资者持有的解除限售存量股份；不得为客户持股（包括作为一致行动人持有）比例超过5%的股东、上市公司董事、监事或高管持有的该公司股份。 初始交易成交金额：双方协商的投资者卖出证券成交金额，约为市值的50%。 融资利率（购回价格）：一般在9%-10%水平，根据市场利率变化调整。 购回交易成交金额：根据初始交易金额、期间利息及费用计算的投资者购回证券的成交金额。 客户融资成本包含资金利息和固定费用，资金利息年化9%，按实际的购回期限天数计算，固定费用为投资者支付的用于补偿证券公司交易税费的部分，为初始交易金额的0.15%。除融资成本外，投资者还须缴纳正常股票买卖的印花税、佣金、过户费等，各项成本情况如下表： 约定购回式证券交易业务知识： 交易期限 资金利息成本 固定费用 交易佣金(假设0.10%，双向) 印花税 总成本 28天 0.69% 0.15% 0.20% 0.10% 1.14% 56天 1.38% 0.15% 0.20% 0.10% 1.83% 91天 2.24% 0.15% 0.20% 0.10% 2.69% 182天 4.49% 0.15% 0.20% 0.10% 4.94% 基本交易流程？ 签署协议：符合业务资格的投资者可提出申请，经公司审核后，双方签署《客户协议》、《风险揭示书》。 协商确定交易：投资者与我公司协商确定每笔交易要素内容，并在《客户协议》下签署每笔交易对应的《交易协议书》。 初始交易委托：投资者根据签署的《交易协议书》在初始交易日（T日）提交委托，证券公司进行申报，由交易所确认成交，投资者在T+2日即获得资金。 购回交易委托：投资者根据签