第6章以产业组织学说为基础的跨国经营理论.pptVIP

第六章 以产业组织学说为基础的跨国经营理论;从产业组织和市场结构的角度来理解跨国公司进行对外直接投资的动因 主要介绍垄断优势理论、内部化理论和国际生产折衷理论;第一节 垄断优势理论;主要内容: 该理论的核心是市场不完全和垄断优势 市场不完全是企业对外直接投资的先决条件，而拥有垄断优势是企业开展对外直接投资的决定性因素 1、市场不完全性是企业对外直接投资的先决条件 现实中的市场是不完全市场，完全竞争市场是一种理论上的假设 完全竞争市场的假定条件 每一个产品或服务市场都有众多的生产者和消费者 每一项产品或服务是同质的 生产者和消费者都具有充分信息 各种生产要素在市场中无障碍流动 ; 但现实中这种完全竞争市场只是理论上的假定，普遍存在的是不完全竞争市场 不完全市场形态 规模经济引起的不完全 产品市场引发的不完全 资本技术市场引发的不完全 政府课税、关税等引发的不完全 对外直接投资的存在，是以存在产品或要素市场的不完全性以及政府或企业对竞争干预所导致的市场不完全性为前提的 ;垄断优势从不完全竞争市场中产生，这些优势分为三类: 来自产品市场不完全的优势，如产品差异 来自要素市场不完全的优势，如专有技术或管理经验等 来自规模效益优势，如对产品价格或原料价格的控制力 表现形式: 技术优势、先进的管理经验、雄厚的资金实力、灵通信息、规模经济优势、全球性的销售网络 ;（2）在不完全竞争条件下，若某企业凭借其垄断优势集中经营，可排斥东道国企业竞争，形成垄断优势，获垄断利润 即拥有垄断优势是企业对外直接投资的决定性因素 跨国公司对外直接投资所凭借的垄断优势 1、来自产品市场不完全的垄断优势(产品差异化、商标等) 2、来自要素市场不完全的垄断优势（如技术要素，资本要素，管理技能等） 3、来看规模经济的垄断优势（大企业巨额初始资本） 4、来自政府干预的垄断优势（东道国或母国的政策支持等，例如中国对外资的税收优惠） 例如，美国早期对西欧投资即为此类 现在有案例可说明这种理论吗?（Mi In） ; 评价： 是国际直接投资理论的开创性研究，首次提出不完全竞争和垄断优势是导致国际直接投资的根本原因。 主要局限：其研究对象主要是美国的跨国公司对外直接投资行为，而对发展中国家的对外直接投资及中小企业的对外直接投资行为没有分析，因此在目前失去了普遍性意义 ;第二节 内部化理论;（1）科斯强调企业是一个多功能复合体，承担生产、营销、采购等功能，如果这些功能利用市场，则要支付交易成本，如物色交易对象，谈判、监督等 （2）而市场的不完善使得效率低下，加重了成本负担 （3）不如将各项交易纳入到企业内部进行，以统一的行政命令替代市场机制，节省交易成本 （4）内部化理论即为这一原则在国际范围内的应用;内部化理论主要内容： 市场不完善，企业通过外部市场买卖关系不能保证企业获利并导致额外成本，企业为实现利益最大化，通过对外直接投资，将本应在外部市场交易的业务转变为在公司内部（公司所属企业之间）进行，形成一个内部市场，从而克服外部市场的交易障碍，弥补市场机制不完整造成的风险与损失;（一）外部市场失效是内部化形成的主要析因 市场有两种，一是企业之外的受价值规律支配的外部市场，另一类是企业内部的市场，不受供求关系影响，其价格是内部转移价格 外部市场交易存在不确定性，且交易成本较大 某些中间产品尤其是知识产品其市场特别不完善，对产权拥有者十分不利（后面会讲） 能否举出更多外部市场失效的例子? 跨国公司通过对外直接投资，建立海外子公司，以公司内部市场取代外部市场，减少不确定性和降低交易成本，优化资源配置。 ;（二）以知识为代表的中间产品是促使内部化市场形成的重要动力 中间产品不仅包括半加工的零部件等，更主要的是专利、专有技术、等知识产品和商标商誉等产品 这些知识产品如果在外部市场让渡，则会由于市场不完全而无法保障自身的权益? 跨国公司进行市场内部化的动机是由知识产品的特殊性质和知识产品的市场结构及在企业经营中的重要地位所决定的 ;知识产品及其市场结构的特点 知识产品耗时长、费用大。 知识产品价格很难通过市场确定 知识产品可给拥有者提供垄断优势，如微软的软件操作系统 有些专有技术也不适合进行许可转让 一些专有技术可看作是一种集体财产，有整体性，不可分割性，如丰田先进的管理和组织专有技术不能简单地许可，又如沃尔玛 ;知识产品的外部市场可能导致额外的交易成本，“外溢” 如1960年代，RCA公司把它具有领先优势的彩电技术以许可形式出售给许多日本公司，其中包括现在的松下和索尼 上述因素导致企业对其拥有的产品实行内部化，达到对其独占，从而最大限度收回研发费用，最大限度实现价值增值 ;（三）、内部化的影响因素 主要有： 行业因素（如产品特性） 这有何影响？请思考。 国别因素（东道国政经制