论新准则下公允价值与利润操纵的关系.docVIP

PAGE  PAGE 7 论新准则下公允价值与利润操纵的关系 　　【摘要】2006年新准则引入并强调了公允价值，可以说是中国会计准则与国际接轨的重要标志。2014年财政部发布《企业会计准则第39号――公允价值计量》 准则，反映了公允价值在现代社会经济中的作用。本文主要分析了公允价值对企业的利润影响及防范性措施。 　　【关键词】公允价值 利润操纵 会计准则 　　所谓公允价值，是指信息透明的买卖双方在公平交易条件下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易条件下的成交价格。它本身的亮点毋庸多说，但公允价值在我国还是一个新生事物，而且我国的市场经济还不健全，所以有人担忧，新会计准则中大量引入公允价值计量法会不会成为上市公司操纵利润的工具呢？ 　　一、运用公允价值操纵利润的可能性 　　公允价值只有在可靠计量时，才能真实并准确的反映企业的财务状况和经营成果，若只是形式上的公平交易，而非实质上的，就可能会沦为企业操纵利润的手段，主要有以下两个方面的原因： 　　（一）我国资本市场欠成熟 　　对于公允价值的运用而言，判断其是否公允的关键在于公允价值在活跃的交易市场中的存在与否。就当前我国市场经济环境而言，市场发展欠成熟，存在许多不完善之处，且存在难以体现市场活跃、交易公平的因素，具体体现在：第一，上市公司相对较少，规模相对较小，且国企现代化建设欠成熟，活跃市场难以真正实现；第二，当前我国的金融市场欠规范，交易市场相对缺乏，因此，很难以市场为依据获得公允价值信息。 　　（二）公允价值计量存在较大的主观因素 　　相较于历史成本而言，公允价值会计信息具有相对较高的相关性，但是可靠性却很低。因此，大多情况下，应用公允价值时需要会计人员全面分析经济环境与交易的实质属性，而以上因素的分析均为人为操作，因此存在非常大的主观因素。在实际的操作活动中，要以活跃市场中的买方出价与交易过程中的销售协议价格为依据对公允价值进行确定。如果以上两项内容均不具备，那么可以将此经济环境下的最佳信息视作估价基础。如果无??准确获得资产、负债市场价格，则可以将未来现金流量的预期值作为依据，以此来估算公允价值，也就是平时所说的现值计量。但是在现值理论中，存在许多不确定性因素，且具有很多的主观成分。 　　二、公允价值计量对企业利润的影响分析 　　新会计准则中有条件地引入公允价值计量属性，现就公允价值应用较多存在问题也较多的债务重组、非货币性资产交换、投资性房地产和金融工具四个方面加以分析： 　　（一）债务重组准则 　　债务重组采用公允价值的影响主要有两个方面：第一，为公司扩充了操纵利润空间。从公允价值概念来讲，“熟悉情况的交易双方自愿”表明利润操纵空间的存在，再加上债务重组运用公允价值计算非货币性资产，进一步扩充了利润操纵范围，在很大程度上为公司利润操纵创造良好的机会。第二，对于无力偿还债务的公司，如果全部债务或其中一部分债务被免除，此类公司的收益情况就会在当期利润中得以直接表现，且将不会继续纳入资本公积，这在很大程度上使企业价值获得有效提升，进而对企业利润产生一定影响。 　　（二）非货币性资产交换准则 　　新准则规定：非货币性资产交换具有商业实质，且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，并且公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。上市公司的控股股东很可能会在公司出现亏损的情况下，为了维持公司的业绩，通过以优质资产换劣质资产的非货币性资产交换，来改变上市公司的当期损益，从而达到提升公司利润的目的。另外，新准则还规定关联关系可能导致发生的非货币性资产交换不具有商业实质，对此，一些企业也会想方设法予以规避，将关联交易非关联化，从而很难保证非货币性资产公允价值的公允性。根据2007年年报来看，沪深两市的1570 家上市公司中，发生非货币性资产交换的有40家上市公司。 　　（三）投资性房地产准则 　　该准则规定，在满足一定条件下，企业可采用公允价值进行计量，此时不需计提折旧或摊销，而是以期末的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。比如某上市公司拥有一项闲置的建筑物，按准则规定，它是不能作为投资性房地产进行核算的，只能采用成本计量模式进行核算。但是，上市公司可通过同关联方签订租赁协议的方式，将其确认为投资性房地产，并采用公允价值模式计量，公允价值与原账面价值差额计入当期损益，从而影响了当期的利润。2009年房地产市场比较火热，使得许多上市公司采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量，从而达到账面利好。以世贸股份为例，公司就是对投资性房地产的后续计量模式由成本法变更为公允价值，结果导致公司2009年公允价值变动收益高达1.61亿元，而上年同期仅为85