财务管理概论-中国农业CEO.ppt

;（一）本课程的参考书籍：;;（二）主要参考期刊 ;（三）主要参考报刊;（四）主要参考网站;内容结构;第一章 财务管理概论; 第一节 财务管理的概念;一、财务的概念;二、财务管理的概念 P1 ;投资者、债权人;三、财务管理的具体内容;财务活动;具体内容介绍：;;2．投资活动的资金流;;选择什么样的筹资工具？;3．日常经营活动的资金流;4．利润分配的资金流;;企业财务活动的新视角;财务的产生与发展阶段;;（二）财务关系 ;企业内部的财务关系;企业与政府之间的财务关系 政府在行使行政职能时与企业发生的联系 A．纯行政上的管理与被管理，不属财务关系。 B．以税收方式体现的分配关系，具有强制性和无偿性特点。 政府代表国家进行投资所形成的财务关系，归在投资与受投资关系中;企业与债权人、债务人之间的财务关系（债权债务关系） 企业作为债权人：提供资金，收取利?? 企业作为债务人：还本付息 企业与投资者、受资者之间的财务关系（所有权关系；资本收益分配关系） 企业作为投资者：认缴出资、参与决策、享受收益等 企业作为受资者：接受投资，按所有者的出资比例进行利润分配等;企业与往来客户之间的财务关系（体现着经济往来结算关系；社会成员之间分工协作关系；债权债务关系）;财务的职能;第二节 财务管理环境 ;一、财务管理环境的概念 二、财务管理环境的主要内容;一、财务管理环境概念 ;二、财务管理环境的主要内容;（一）法律环境 ;1.企业组织法规;2.税收法规;;;3.财务法规;4.其他法规;（二） 金融环境;1.金融环境的概念 ;2.金融环境的构成要素;（1）金融机构——我国;政策性银行 金融债券 商业银行 国有独资 股份制 城市商业银行 外资 非银行金融机构 保险公司、信托投资公司、证券机构、财务公司、金融租赁公司、信用社、金融资产管理公司等;（2）金融市场;（2）金融市场;分类 按内容分： 广义：短期资金和长期资金；货币市场和资本市场等 狭义：仅指有价证券市场，即股票和债券的发行和买卖市场，又称为资本市场 按交易期限分：货币市场和资本市场 按交割时间分：现货市场和期货市场 按交易性质分：发行市场和流通市场;;（2）金融市场;（2）金融市场;（2）金融市场;（2）金融市场;（3）货币政策;（三） 经济环境;（四）文化环境;第三节 财务管理目标;二、几种具有代表性的财务管理目标;（一）利润最大化目标;;（一）利润最大化目标;（二）股东财富最大化目标;;（三）企业价值最大化目标（1）;企业价值最大化目标（2）;财务管理目标的协调;第四节 财务管理原则;一、财务管理原则的概念;二、财务管理的原则;;资金合理 配置原则;第五节 财务管理的基本环节 ;第二节 投资风险报酬;一、投资决策类型 P60-61 ;二、投资风险;三、投资报酬;风险与收益的一般关系;四、投资风险的衡量与投资报酬率的计算;期望投资报酬率;注意;例题;期望值，是投资方案的各种可能报酬率以相应的概率为权数计算的加权平均值 公式： ;;方差是用来表示不同风险条件下的报酬率与期望值（期望报酬率）之间离散（或偏离）程度的一个重要指标 标准离差也叫均方差或标准差，是方差的平方根，通常用σ表示 方差或标准差越大，偏离程度越高，风险越大；反之，概率分布区间紧密，投资风险小 标准差实质上是实际值与期望值的离差以相应概率为权数计算的加权平均数;;;;5.计算风险报酬率;6.计算预期的投资报酬率;五、投资风险的管理;;第二章 财务管理的价值观念 ;第一节 资金时间价值;一、资金时间价值的概念 ;;书：P49是指资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值 CPA：是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值;;;二、资金时间价值的计算;（一）一次性收付款终值和现值的计算;例;例;（二）复利终值和现值的计算;复利终值的计算;复利终值的计算;复利终值的计算;1.9487 7 2 n 2.1436 8 用插值法： n-7 = 8-7 2-1.9487 2.1436-1.9487 得 n=7.25;2.复利现值 ; 注意;复利现值的计算;3.年金终值和现值的计算 ;普通年金（又称后付年金）;可直接用等比数列公式：S=a1*(1-qn)/(1-q);*;普通年金终值计算;（年）偿债基金;例：某企业于1996年初向银行借款150000元，规定在2000年底一次性还清借款的本息（复利计息）。该企业拟从1996年至2000年，每年年末存入银行一笔等额存款，以便在2000年年末还清借款的本息。借款年利率为15%，存款年利率为12%。求每年的存款额。 2000年末的借款本息=150000*F