同业物业并购产品对比学案.ppt

同业物业并购产品对比;?参与对比同业;?深圳市前海天赐财富管理有限公司;基金要素对比;天赐壹号-深业泰然大厦物业并购基金;项目简介 项目南隔云松、水松大厦与滨河大道相接，北靠雪松和红松大厦，东隔金谷小区中心广场与海松大厦相临，西隔本田汽车特约销售服务店与广深高速公路相接，北靠佳能精技工业发展有限公司。是深业泰然集团2012年主力打造楼盘，也是泰然金谷项目的收官之作，泰然金谷项目位于深圳福田区车公庙,项目由云松、海松、红松、水松，雪松加泰然大厦组成,总建筑面积35万平方。 本次并购标的物业为第23层，建筑面积为1730.65㎡，外加赠送的800㎡花园，共2530.65㎡。 根据评估公司出具的评估报告，物业评估价值为11000万元。;还款来源 第一还款来源：并购物业运营收入 颂雅实业以专业管理团队和商业开发经验对本次收购的商业物业进行整体策划、运营管理，预计实现年收入11000万元。 第二还款来源：经营性物业贷款 该项目可获得银行贷款，本次收购的商业物业预计获得6500万元的经营性物业贷款，可为基金还本付息提供第二重还款保障。 第三还款来源：颂雅实业经营性收入 2016年一季度颂雅实业营收规模预计约20000万元，目前旗下企业及关联企业经营良好，预计2016年度营收总规模增幅达20%。稳定的现金流能够为基金本息兑付提供有力的支持。 第四还款来源：担保公司代偿 深圳市中信嘉华融资性担保有限公司承诺如融资方违约，将优先偿还投资者本息。 风险控制 a)追加抵押 并购完成后，将标的物产权抵押给本基金，市场评估价值1.1亿元。 b)结构保障 天赐财富和融资方共同出资2000万，认购劣后级资金份额，保障优先级资金本息安全。 c)担保保障 深圳市中信嘉华融资性担保有限公司、深圳市颂雅实业有限公司及实际控制人黄林先生提供无限连带责任担保。 d)资金跟踪 本基金到期前3个月起，深圳市颂雅实业有限公司于每月底需进行资金归集，基金管理人将全程跟踪并控制信贷资金和公司经营收入，保障资金优先用于归还基金本息。 e)资金监管 农业银行对本基金资金全程监管，确保专款专用。;轩鸿·深圳华润城并购投资基金VI期;轩鸿·深圳华润城并购投资基金VI期;轩鸿·深圳华润城并购投资基金VI期;高盛联合·盛赢贰号”稳健并购投资基金;高盛联合·盛赢贰号”稳健并购投资基金;高盛联合·盛赢贰号”稳健并购投资基金;汇能·深圳优质物业并购增值基金四期;汇能·深圳优质物业并购增值基金四期;汇能·深圳优质物业并购增值基金四期;金牛·深圳石厦新港商城投资基金;金牛·深圳石厦新港商城投资基金;金牛·深圳石厦新港商城投资基金;金牛·深圳石厦新港商城投资基金;谢 谢