银行聚众参与区块链的猜想.pptx

“不要过度炒作这件事情是非常重要的，尽管目前看来已经有些迟了。每个人都在谈论区块链。我们必须在未来的12个月内向全世界展现我们的工作，否则别人都会认为我们是一群纸上谈兵的团队。”这是R3公司的一位工;作人员面对舆论热议和空白的业绩时发表的一番言论。R3 CEV公司目前承担着全球三十家知名银行组成的区块链项目，其研发的负责人表示，“一个在伦敦的开发团队目前正在编写一个开源、通用的‘共享账本’，将会;让银行大幅度减少协调成本。”之前笔者在《比特币后，区块链是个什么鬼？！》中谈到了神秘的R3公司网站更像是个报道集锦，公司业务信息非常有限。15日R3的发言也从侧面证明外界质疑一直存在。笔者想借此谈谈;R3正在研究的区块链比较有潜力的应用——清算支付。小额支付能火吗？比特币作为是区块链目前最大的应用案例。目前美国比特币公司Coinbase在全球各国建立合规的交易所，试图建立全球最大的比特币交易所并;利用比特币流动性积极开拓小额的支付应用场景。不久前，Coinbase刚刚发行了首张可在美国使用的比特币借记卡，它可以让你在任何商户使用比特币——在线或者离线——就像使用任何普通Visa卡一样。不过笔;者对此持保留态度，比特币价格波动巨大，实在很难发挥货币价值尺度的功能，而且今年9月美国大宗商品监管机构把比特币定义为大宗商品，至今不承认其货币定位。因为你很难忍受今天你的比特币借记卡里钱能买一个房，;过几天就只能买个车了。但是如果换个思路，区块链上跑的不是比特币，而是合法货币会怎样。若干银行搞一个联盟建立私链，通过区块链技术彼此转账，撇开其他中间机构和系统，货币只是作为某种链上的数字资产被登记、;转让，从而不受比特币每秒7笔交易的限制，加上电子钱包和非接技术，从而实现低成本清算支付。这个看似点亮了区块链的支付应用之路。跨境支付难在哪里？现阶段商业贸易交易清算支付都要借助于银行。这种传统的通过;中介进行交易的方式要经过开户行、央行、境外银行(代理行或本行境外分支机构)，这些中每一机构都有自己的账务系统，彼此之间需要建立代理关系，需要???授信额度；每笔交易需要在本银行记录，还要与交易对手进行清;算和对账等，导致速度慢，成本高。与传统支付体系相比，区块链做支付是双方之间直接进行，不涉及中间机构，即使部分网络瘫痪也不影响整个系统运行，成本低廉。例如，Ripple创建的基于区块链的通用分布式银行;间金融交易协议，为用户提供跨境、任意币种实时支付清算服务。2014年，德国Fidor银行宣布成为首家接入Ripple协议的银行，开始采用这一创新型底层协议，进行即时、免费的汇兑业务。顺便八卦一句，F;idor原本就是很具互联网精神的银行，其账户可以存储比特币。它还曾经在Facebook上推出“点赞获得存贷款利息优惠”活动。但是像Fidor这样的时髦银行不多，Ripple在全球推广进展缓慢，目前参;与者不多，2014年强调要推广中国市场，但显然并不顺畅。看似降低成本的安全方便的区块链跨境支付落地难在哪里？区块链在技术上还存在很多不确定性，同时区块链技术对于央行成为一个“假设挑战”，因为它削弱了;对中央银行的需求。这种技术的性质意味着它并不容易能够融入到现有的监管框架内，数字货币的无国界特性也对于监管提出挑战。除了Ripple外，还有多家基于比特币区块链基础的跨境支付公司。他们与Ripple;不同，基于比特币兑换开展跨境支付服务，这让他们在政策风险和技术不确定性的情况下，还面临比特币交易规模和币值大幅度波动的市场风险。同时，基于比特币的跨境支付系统，虽然支付貌似便宜了，但是别忘了，公司投;入在矿机、挖矿算力等基础设施和防范黑客攻击上的钱也不少。一个炫酷的技术有可能成为金融基础设施变革的催化剂，各国央行对区块链的密切关注也显示了这一点。但是新概念新技术的成熟和应用取决于多种因素，尤其是;涉及到金融监管，已经超越了技术层面。经常被引用的Gartner的技术成熟度曲线(又称技术炒作图，用来研究技术的商业可行性)，说明技术应用不像概念热炒那样简单。技术的成熟过程是一个方面，全球金融监管和;国际政治角力是另外一个方面。密切关注进展的同时，商业性投入宜谨慎渐进。(作者供职于中国工商银行（601398） 文章仅代表个人观点)责任编辑：lw;内部优惠券 ty949htvv