天津自贸区内跨境人民币结算的发展探究.docVIP

PAGE  PAGE 5 天津自贸区内跨境人民币结算的发展探究 　　摘 要 随着中国经济的不断发展和对外贸易规模的日益壮大，中国和世界经济的关系已经变得越来越紧密。跨境人民币结算业务可以帮助中国的对外进出口贸易企业规避国际金融风险主要是外汇汇率波动风险，提升人民币的国际影响力和话语权，最终促进人民币国际化，提升我国在全球范围内的经济和金融地位。上海自贸区的发展给跨境人民币结算带来了机遇，而天津自贸区的挂牌又一次给跨境人民币结算带来了改革和创新发展的机遇。本文通过分析天津自贸区内跨境人民币业务的发展，明确了跨境人民币业务给自贸区内企业带来的便利条件，同时依据当前的发展状况给出未来跨境人民币业务的发展建议。 　　关键词 天津自贸区 跨境人民币结算 改革创新 　　一、引言 　　到2014年，我国已经跃居世界第二大经济体，而进出口贸易总额也成功超过美国成为世界第一。经济和贸易的流通必然也会逐渐凸显对资金流动的需求，只有足够的资金才能带动经济贸易的发展。在传统的国际贸易中，由于美元等主要国际货币的强势地位，国际结算一般都采用美元或欧元等货币。这样的结算方式会给我国的贸易企业带来潜在的金融风险。我国自2009年以来开始推行跨境人民币结算，随着中国经济和出口企业贸易的发展，跨境人民币结算的规模总量不断扩大。 　　二、跨境人民币业务给自贸区企业带来的效用 　　自贸区为区内的企业带来了诸多的优惠政策，如放松了金融监管等，而跨境人民币结算给自贸区内的企业带来了更多的效用。 　　（一）跨境人民币结算可以使得自贸区内企业的财务状况更加清晰透明 　　企业的经营利润可以明晰地表现为以人民币作为统计单位，避免了汇率波动等带来的利润不明确的问题，这样可以使企业的财务活动更加便捷，使得企业能够更加清晰地对比各时间段的经营成果和经营状况。 　　（二）跨境人民币结算可以削减自贸区内企业进行金融衍生品交易所产生的费用 　　当对外进出口贸易公司进行外币结算时，为了规避外汇汇率波动的风险，会买入适当的外币金融衍生品进行对冲。而统计数据显示，衍生品交易的费用占据了企业营业收入的2%～3%。中国对外贸易企业进行国际贸易间的最终结算时主要使用美元等主要国际货币，但是为了避免汇率波动造成的风险，外贸公司还需要支付高昂的外汇衍生品的交易费用。相对于以本币交易的国外同行业公司，国内的出口企业的交易成本较高，这就削弱了它们的国际竞争力。通过实现跨境人民币结算，国内进出口贸易企业可以避免对冲汇率风险带来的外币金融衍生品交易费用，从而减少成本，提升国际竞争力。 　　（三）跨境人民币结算可以节省自贸区内企业的外汇汇兑成本 　　中国的对外贸易企业在和中国周边的国家进行对外贸易时一般会使用美元进行结算。然而，美元不能在这些国家内流通，对外进出口贸易企业一般还需要进行本币和美元的汇兑。银行会收取总汇兑金额的1.25%的交易费用。随着对外贸易总量的扩大，汇兑成本的金额也会增加。而跨境人民币结算则可以免除对外进出口企业的汇兑成本。 　　（四）跨境人民币结算可以加快自贸区内企业的结算速度 　　通过跨境人民币结算，企业可以避免进行外汇的汇兑，从而缩短了资金结算的过程，减少了资金流动的环节。这样企业资金流动的周转速度更快，可以提高资金的使用效率，企业可以充分利用流动资金扩大生产活动，提高经营活动的效率，加快企业的运转速度，最终给对外进出口企业带来更多的利润，提高其国际竞争力。 　　（五）利用境外低成本人民币资金，降低融资成本 　　随着跨境人民币的流动，自贸区内的企业可以吸收到部分境外回流的低成本的人民币资金作为融资，境内外人民币闲置资金可以自由竞争。这样充分利用境外的资金可以使得自贸区内的中小企业融资更加便利，同时降低了融资成本，减少了企业经营的总成本。 　　三、天津自贸区内跨境人民币结算的改革创新 　　天津自贸区复制了上海自贸区在跨境人民币结算应用，复制过程减少了重新探索需要的资金和时间。与此同时，天津自贸区也进行了相应的金融创新和改革突破。在天津自贸区内，如果第三方支付机构想要开展跨境人民币支付业务，只需要在事后的一定时间段内向相关部门备案即可。而且，全国范围内的支付机构只要取得了互联网支付牌照，都允许在天津自贸区内建立自己的分支，参与到跨境人民币支付的试点业务之中。天津自贸区的这些政策有助于扩大跨境人民币业务的规模。相应的改革试点的主要内容包括两个方面：首先，是简化了支付的主要流程。天津地区银行业金融机构可以凭借相关指令，直接办理经常项目下和资本项目下的跨境人民币结算业务。其次，是扩大了跨境人民币的使用范围。在自贸区内就业的个人，可以办理个人银行结算账户办理跨境人民币结算业务。以上两点改革内容可以使得更多的企业和个人参与到跨境人民币结算中来。