保险业经济环境分析汇.docVIP

经济发展趋势影响保险业的繁荣与否，保险业作为国民经济的“助动器”和“稳定器”，在国民经济中发挥的作用日益明显；保险业也是每一个公民的个体各方面发展的安全后盾，为他们保驾护航，每一个个体的健康发展就是整个国家的健康发展。 保险业的发展对经济的需要犹如树木的成长离不开土壤。国民经济全局发展是发展保险业的前提，国民经济全局发展为保险业提供了充足的保源。国际国内的经济格局的变化无时不触动保险业发展的神经。全球保险市场的发展历史表明，各国的经济增长与其保险业的发展是正相关的。 保险业的经济环境本人是从宏观和微观的两个角度入手去分析的。宏观分为三大部分分析，微观分为一部分分析，如下文： 宏观上： 一：从历史的维度去讲，国民经济环境可以大体从三个原因去追溯和分析。 国民经济全局发展为保险业发展提供了良好的政策支持。 保险业是政策敏感度很强的行业，有关立法、政策和制度等因素是保险业发展的社会、政治和 HYPERLINK \t _blank 法律环境。而且社会保障政策、货币金融政策、财政税收政策等因素也对保险业产生直接的影响。就财政政策而言，财政政策中的税收政策、转移支付政策对保险业的发展，包括对公司盈利、偿付能力和承保能力的改进有着直接影响，因此，保险业的税收政策是否合理和完善，关系着保险产业政策的实现以及保险业的发展。营业税政策的调整，对保险业的承保业务和投资业务产生了有利影响，为保险企业改善盈利状况提供了较好的税收政策环境。就货币政策而言，不同的货币政策，对保险业的发展尤其是对新型险种的开发、保险需求的引导以及投资收益有着重要影响，对保险业来说主要是中央银行的利率。除财政政策和货币政策，所有制结构调整、国企股份制改革、社会保障体制的改革也对保险业产生了影响。同时，保险监管的加强，对规范和发展保险业有了很大的促进作用。 改革开放一来不断稳定的金融环境。 改革开放以来，随着中国金融体制改革深化，中国居民金融资产结构不断调整，银行、证券、保险等金融部门之间的联动越发紧密。经济增长促进了金融资产持有总量的增加，推动了保险需求的快速上升。比如，由于2002年金融市场尤其是证券市场的不良表现，居民金融资产持有结构进一步调整，除了银行存款继续增加外，金融资产投资渠道逐步从证券市场转向保险市场，使2002年保险业发展迅猛增长。 国际化进程的突破，入世使保险业进入实质性发展阶段。 我国已加入世贸组织，按照有关约定，我国保险业将进入全面开放的新阶段，这将有利于扩大保险市场规模，打破垄断局面，促进国内保险公司在经营、管理、产品、技术和服务等方面的进步。加快国内保险公司体制改革的步伐，缩短与国际保险业的差距；改变我国保险业的增长方式，增加市场主体，加快我国保险业的国际化进程。同时，也给我国保险公司带来了冲击和挑战。 国民经济全局发展提高了国民保险意识。加入世贸组织后，中国经济开始全面融入世界经济，各种制度将与国际接轨，各项社会保障制度的改革更加深入，国家医疗制度和养老制度的改革，越来越多的部分将由人们自己来承担。国家今后除了有可能向所有国民提供最低限度的生活津贴，以保证一张“安全网”的存在以外，人们将不得不依靠自己的力量及早安排晚年生活。这时，保险作为一种经济保障制度已逐渐为人们所接受。 二：国际视角： 全球次贷危机，美量化宽松政策对保险业的影响。 美国此次量化宽松政策对保险业的影响总体是良性偏好的。量化宽松政策提高了消费者的通货膨胀预期，有望提高消费者对分红险的需求，推高了资本市场有利于提供保险资金的投资汇报率，催生了人民币保单市场的繁荣。 　　近日，美国推出6000亿美元的第二次量化宽松货币政策，以促进美国经济的进一步复苏。此举一出，美元贬值、大宗商品价格上涨，各国货币尤其是亚洲新兴市场经济国家和地区的货币升值压力加大，部分国家以加息和控制资本流动应对。 对全球金融市场的影响 　　美国新一轮量化宽松货币政策必然导致美元贬值、国际大宗商品价格上涨，使热钱加速流入新兴经济体，加剧流动性过剩，助推资产泡沫，对其他经济体和世界金融体系产生不可忽视的负面效应。考虑到此次量化宽松的规模远不及先期业内人士预测的1万亿美元或2万亿美元，只有保守预计的五、六千亿美元的上限，程度比较温和，此举加剧了国际间汇率战的风险，尚不足以引发全球性的汇率战、货币战和贸易战。 　　首先，在美联储重启量化宽松货币政策购买国债后，美债收益率下降，美元贬值，股票、国际大宗商品等高风险资产价格上升。这正是金融危机最严重时期，美国实施第一轮量化宽松政策时所发生的情况。在2008年11月，在美联储首次推行国债购买计划的12个月内，高收益债券价格上涨16.6%，美元汇率重挫12.6%，股市上涨29.5%，黄金价格上涨44.5%。在本轮量化宽松货币政策出台后，黄金价格突破1390美元，原油