融资融券相关概念和计算的整理.docVIP

融资融券的偿还 偿还融资的方法????（1）以卖出证券所得款偿还（卖券还款）； ????（2）以现金偿还（直接还款）。2、偿还融券的方法????（1）以相同的证券偿还（直接还券）；????（2）以买进相同的证券偿还（买券还券）。 3、其他????客户融券卖出的证券出现终止交易、暂停交易、长期停牌或无法成交等情形时，按合同规定以现金方式偿还所融证券。 *投资者融券卖出证券配售股份时， 如下权益处理方式可供参考， 具体根据证券公司与投资者的约定处理。 方式一： 在股权登记日之前提前了结相关的融券业务， 如投资者未在规定时 间内及时了结，证券公司有权执行强制平仓； 方式二：投资者以现金结算方式予以补偿； 方式三： 证券公司向投资者支付配售股份所需的款项， 同时增加投资者的融 券负债???投资者应在偿还相应券融券负债时一并偿还由配售而新增的股份。 融券卖出股票，还没有归还股票，这时该股票现金分红，应如何补偿？ 红利到帐日，客户要以现金方式补偿现金红利（融券卖出股票实际应得），证券公司从信用资金账户中扣除相应数额的现金；信用资金账户中现金余额不足的，欠款部分按融资利率计收利息。????例：客户融券卖出股票“中国人寿”（代码601628）10000股，还没有归还，这时发布分配方案“10股派现金红利5元（税后）”，现金红利到帐日为1月8日；假定当前证券公司融资利率为10%，信用资金账户剩余现金2000元，则补偿如下：????红利到帐日1月8日，证券公司从客户信用资金账户内扣除剩余现金2000元，不足部分为3000元（10000×0.5元—2000元）；????3000元的欠款将按10%的年利率每日在信用资金账户内计息；????每日计息额为3000×10%÷360=0.83元，直至归还欠款和应计利息. 融券卖出股票，还没有归还股票，这时该股票派发红股和转增股本，应如何补偿？ ? 除权除息日后，客户对证券公司实际融券数量增加（增加值为融出证券实际应得红股），即需要偿还的股票数量增加；采取的是“股票补偿”的方式。????例：客户融券卖出股票“中国人寿”（代码601628）10000股，还没有归还，这时发布分配方案“10股送2股转增8股”，除权除息日为1月8日，则补偿如下：????除权除息日1月8日，客户信用证券账户内的“中国人寿”融券负债由10000股变为20000股【融出证券实际应得红股为10000×(0.2+0.8)=10000股）】，即融券到期前，需要归还的“中国人寿”融券由10000股变为20000股。 融券卖出股票，还没有归还股票，这时股票增发新股或发行可转换债券、发行权证，原股东有优先认购权，应如何补偿？ 增发新股、可转换债券、权证上市首日成交均价高于发行认购价格时，补偿金额按照上市首日成交均价与发行认购价格之差乘以应配售的证券数量计算，从信用资金账户中扣除相应数额的现金；现金余额不足的，欠款部分按融资利率计收利息。即：????补偿金额=（新股上市首日成交均价—发行认购价格）×应配售证券数量????“增发新股”例：客户融券卖出股票“中国人寿”（代码601628）10000股，还没有归还，这时发布增发新股方案“拟向社会公开增发10亿股（不超过10亿股），增发价格25元，向老股东优先配售，配售的比例为1：0.5”；增发新股上市日期为1月8日，增发新股上市首日成交均价为27元，则补偿如下：????证券公司在增发新股上市日1月8日从客户信用资金账户扣除补偿金额；????应配售证券数量=10000×0.5=5000股；????补偿金额=（27—25）×5000=10000元；????（发行可转换债券、发行权证后，老股东有优先认购权的，可参照‘增发新股’例） 融券卖出股票，还没有归还股票，这时股票派发权证，原股东有优先权，应如何补偿？ 应以现金方式进行补偿。补偿金额按照权证上市首日成交均价乘以应配售权证数量计算，从信用资金账户中扣除相应数额的现金；现金余额不足的，欠款部分按融资利率计收利息。即：????补偿金额=权证上市首日成交均价×应派发权证数量????例：客户融券卖出某A公司股票10000股，还没有归还，这时发布方案“A公司拟向流通股东派发认股权证，原流通股股东每10股获2份认股权证”，权证上市日期为1月8日，当日成交均价2.8元，则补偿如下：????证券公司在权证上市日1月8日从客户信用资金账户扣除补偿金额；????应派发权证数量=10000×0.2=2000股；????补偿金额=2.8×2000=5600元； 融券卖出股票，还没有归还股票，这时股票配股，原股东有配股权，应如何补偿？ 以现金方式进行补偿，配股除权日