e沪深300股指期权仿真合约解读 期权小组.pptxVIP

解读沪深300股指期权仿真合约;- 2 -;产品设计原则 借鉴境外市场成功经验 结合我国市场实际情况 由简到繁、逐步推进 合约和制度的设计上尽量简化，便于市场理解和接受 ;- 4 -;- 5 -;- 6 -;合约乘数：每点100元人民币； 按照国际惯例，股指期权合约普遍采用“点”作为权利金报价单位； 最小变动价位：0.1点（10元）； ;看涨期权（ call option) 是指买方有权在将来某一时间以特定价格买入标的的标准化合约。 看跌期权（put option） 是指买方有权在将来某一时间以特定价格卖出标的的标准化合约。 ;沪深300股指期权合约月份：当月、下2个月及随后2个季月 ;定义：相邻两个行权价格之间的差。 仿真交易中：当月与下2个月股指期权合约，50点； 随后2个季月股指期权合约，100点。 上市交易时：请关注交易所网站相关通知。;- 11 -;- 12 -;- 13 -;- 14 -;- 15 -;行权方式;- 17 -;交易时间;到期日和最后交易日;交割方式;当日结算价;交割结算价;手续费;- 24 -;保证金制度 涨跌停板制度 持仓限额制度 期权行权制度 ;- 26 -;- 27 -;- 28 -;- 29 -;- 30 -;- 31 -;- 32 -; 4. 期权行权制度; 4. 期权行权制度;- 35 -